兰格钢铁

兰格研究：七月份国际钢材市场继续盘整

『 简要： 6月份国际钢市弱势盘整，整体上略有分化。北美市场，6月上旬钢厂提价，推动美国薄板价格小幅上涨，不过市场成交清淡，6月份北美长材市场平稳偏弱，长材提价遭遇买主抵制。欧洲市场，6月份基本平稳，为了缓解市场供应压力，部分欧洲本地钢厂继续向欧委会施压，希望政府尽快对来自中国和俄罗斯的冷卷资源征收临时性反倾销税。亚洲市场，6月份疲软依旧，中国钢材出口报价继续下跌，市场成交清淡。预计7国际钢材市场将会保持盘整格局。』

一、六月份全球区域市场运行特点及分析

1、欧洲市场基本平稳

6月份欧洲扁平材市场整体表现平稳。6月底，欧盟钢厂的热卷价格为437美元，比5月份分别下降17美元，冷板、镀锌板价格分别为537、515美元(吨价，下同)，比5月份分别上升6美元和1美元。受到南欧和东欧资源的压力的影响，6月下旬部分西北欧钢厂继续下调热卷出厂基价，报价已跌破400欧元至395欧元左右。冷卷市场继续面临压力，钢厂开始寻求改变，部分欧洲本地钢厂开始向欧委会施压，希望政府尽快对来自中国和俄罗斯的冷卷资源征收临时性反倾销税，预计欧委会可能从9月1日开始对中、俄两国的冷卷资源征收反倾销税。中厚板市场，进口资源将继续向国内市场施压，进入夏季后中厚板价格还有可能进一步探底，预计后期继续疲软。预计7月份欧洲扁平材市场继续筑底为主。

        表1  6月份欧洲钢材价格表             单位：美元/吨

6月欧洲长材市场需求依旧疲软，但整体基本平稳。螺纹钢市场，尽管欧盟对进口自中国的耐疲劳螺纹钢发起反倾销调查，但这未阻止其他亚洲国家对欧洲出口螺纹钢，进口资源继续冲击欧洲市场，市场整体处于供大于求格局，废钢价格持续下跌，买主只购买急需资源。因此买主不急于采购资源。在德国，市场需求较佳，钢厂在月中宣布的10欧元的提价，但该提价并未渗透到其他欧洲市场，其他欧洲国家的市场需求依旧保持疲软。预计7月份欧洲长材市场以平稳运行为主。

2、北美市场稳中趋涨

6月份，北美市场保持坚挺。扁平材市场价格回升，美国钢厂热卷、冷板、镀锌板价格分别等幅回升6美元，分别回升至513美元、645美元和728美元(详见表2)。随着废钢价格的小幅上涨以及美国对来自中国、印度等5国的涂镀板发起反倾销调查，钢厂酝酿上调薄板价格，多数市场人士认为提价可能无法持续，因为现在已逐渐进入夏季需求淡季，加之独立日假期临近，买主放缓采购意愿明显，提价缺乏支撑。中厚板市场，买主抵制钢厂的第二轮提价，主要是服务中心为消化库存，以低于钢厂报价进行销售，而且今年进口资源持续对美国市场施压，钢厂再次提价可能迫使买主转向采购进口资源。预计7月份北美市场保持坚挺。

        表2  6月份北美钢材价格表                   单位：美元/吨

6月份，北美长材市场开始止跌趋涨。中旬，纽柯宣布计划提高7月发货的线材报价30美元。随后，Keystone公司也公布相似的提价。此前，包括Keystone和纽柯在内的多家美国钢厂已宣布提高6月发货的线材报价20美元。对此，市场反应各不相同。美国东南部买主表示不愿接受提价，主要是进口资源报价较低且国内市场竞争激烈，经销商均在积极消化库存。月末，美国东南部螺纹钢出厂价550-575美元，下滑15美元，大批量交易存在折扣。不过，对中西部买主而言，前期螺纹钢价格较低，且连续数月价格持稳，因此鉴于废钢成本上涨，买主对提价的接受度尚可。目前，美国中西部钢厂的螺纹钢出厂价为600-610美元，保持稳定。预计7月份北美长材市场将进一步向好演变。

3、亚洲市场保持疲软

6月份，亚洲市场继续疲软。月初中国扁平材出口报价继续持稳，钢厂维持出口稳定的意图明显，主流钢厂的热卷出口报价为355-360美元(FOB)，冷卷出口报价为410-415美元(FOB)，海外市场需求疲软，成交一般。印度市场，热卷市场保持平稳，3mm商品卷出厂价稳定在2.85-3.05万卢比(444-476美元)。市场人士表示，由于政府新推出的基建项目需要时间来获取施工许可证，未来6个月钢需求不会显著增长。此外，印度继续受到低价进口资源的冲击。预计6月亚洲市场继续疲软。

        表3  6月份亚洲钢材价格               单位：美元/吨

6月份亚洲长材市场表现疲软。受铁矿石价格下滑及国内外市场需求不振影响，月末中国长材出口报价出现下滑迹象，买主观望气氛浓，继续压低价格，成交清淡。由于出口报价过低，部分出口商已暂停报盘。由于出口市场需求疲软及国内市场供过于求，预计短期内中国长材出口报价都难以上涨。在台湾，由于需求疲弱及中国大陆螺纹钢价格下滑，4月底台湾丰兴钢铁下调螺纹钢盘价300新台币，13mm螺纹钢出厂价为1.33万新台币(432美元)。同时，丰兴钢铁还将废钢采购价下调300新台币6100新台币。在韩国，因进行年度检修，现代钢铁将削减3季度的H型钢及其他型材产量，可能对其国内及海外用户产生一定影响。在日本，日本国土交通省(MLIT)预测，7月份日本建筑钢需求将增加。其中，型材需求预计环比增15.4%至45万吨，同比增长12.8%，小型棒材需求预计环比增长10.1%至76万吨，同比增长1.1%。预计7月亚洲长材市场继续底部盘整。

二、七月份国际钢市继续盘整

展望7月份，我们认为国际钢材市场将继续盘整。欧洲市场，已经摆脱下跌局面，但是欧洲经济低迷，需求疲软局面仍将持续下去，7月份进入三季度，钢厂有提价意愿，但要看市场情况如何，预计7月份欧洲市场以平稳筑底为主。北美市场，钢厂6月份继续提价，促使市场价格小幅回升，基于美国钢铁公司以及安米美国公司将举行夏季劳资谈判的情况，买主为避免钢材供应中断，应该会这两月加紧采购，因此7-8月美国薄板采购量有望显著回升，长材市场也有望保持坚挺。亚洲市场，中国国内市场依旧处于供大于求格局，市场短期内难见好转，但持续的下跌不断释放下降空间，预计7月份市场有望触底。综上所述我们认为，7月份国际钢材市场将会保持盘整。

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