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十三五规划建议正式发布A股板块影响全解读

【航天军工】 《建议》提出：加快推进国防和军队改革，深入推进依法治军、从严治军。到二〇二〇年，基本完成国防和军队改革目标任务，基本实现机械化，信息化取得重大进展，构建能够打赢信息化战争、有效履行使命任务的中国特色现代军事力量体系。 太平洋证券认为，目前我国处于经济转型期，国家层面面临诸多挑战。国家安全不仅仅是国土安全，还包括海洋领土完整，网络信息安全等其他领域的稳定。建议关注军工和海洋安全板块：中国船舶(38.73, 0.87, 2.30%)、中国卫星(47.08, 1.41, 3.09%)、海兰信(29.080, 2.15, 7.98%)。 【节能环保】 《建议》提出：改革环境治理基础制度，建立覆盖所有固定污染源的企业排放许可制，实行省以下环保机构监测监察执法垂直管理制度。建立全国统一的实时在线环境监控系统。健全环境信息公布制度。探索建立跨地区环保机构。开展环保督察巡视，严格环保执法。 《建议》提出：完善天然林保护制度，全面停止天然林商业性采伐，增加森林面积和蓄积量。发挥国有林区林场在绿化国土中的带动作用。扩大退耕还林还草，加强草原保护。严禁移植天然大树进城。 渤海证券认为，加强生态文明建设纳入“十三五”规划，再次表明中央构建生态文明社会的决心，生态文明建设将从制度安排向加快实施落实推进。环境保护作为生态文明建设的根本措施和重要支撑，推进生态文明建设，意味着环境治理将持续引向深入和全面化，同时环境保护在内涵及外延上将不断得到拓展，环保产业有望加快发展壮大。推荐：首创股份(10.91, 0.33, 3.12%)、江南水务(34.45, 0.90, 2.68%)、三聚环保(35.110, 1.53, 4.56%)和高能环境(76.27, 0.76, 1.01%)。 太平洋证券指出，环保和全面建设小康社会结合，聚焦生态文明建设，环保升至国家战略高度，将成推荐关注：永清环保(40.450, 1.17, 2.98%)、三聚环保、中电环保(17.420, 0.66, 3.94%)。 【农业板块】 《建议》提出：坚持最严格的耕地保护制度，坚守耕地红线，实施藏粮于地、藏粮于技战略，提高粮食产能，确保谷物基本自给、口粮绝对安全。 中泰证券认为，从“量”的粮食安全到“质”的农产品(14.62, 0.29, 2.02%)安全，将成为未来政策的主要推动方向，相应的投资机会将涉及种养环境安全、种养过程安全、流通过程保质、品种口感提质等方面。重点推荐牧原股份(55.26, 0.68, 1.25%)、金正大(21.91, 0.19, 0.87%)、温氏股份(57.300, -3.54, -5.82%)、隆平高科(21.04, 0.21, 1.01%)、北大荒(15.46, 0.08, 0.52%)。 【二孩概念】 《建议》提出：全面实施一对夫妇可生育两个孩子政策。提高生殖健康、妇幼保健、托幼等公共服务水平。帮扶存在特殊困难的计划生育家庭。注重家庭发展。 华泰证券(17.95, 1.05, 6.21%)研报指出，全面开放二胎得以实施，新生儿更可能会有爆发式增长，预计未来每年将有可能新增新生儿100万-200万人，2018年新生儿有望超2000万人。生育率提高，短期内将直接刺激母婴医疗、儿童用药、奶粉、母婴生活用品、玩具、婴幼儿教育、儿童服饰、MPV汽车等消费需求。长期内，将为整个经济提供劳动力供给，提高潜在经济增长动力。 分析认为，投资者可以从八大主线去布局二胎概念股。一是母婴医疗，建议重点关注戴维医疗(35.150, 1.45, 4.30%)、宝莱特(32.770, 2.98, 10.00%)等；二是儿童用药，建议关注康制药业、山大华特(36.01, 0.80, 2.27%)、济川药业(25.70, 0.66, 2.64%)、亚宝药业(13.57, 0.15, 1.12%)、葵花药业(47.46, 1.32, 2.86%)、健民集团(29.61, 0.42, 1.44%)；三是奶粉业，建议关注贝因美(17.35, 0.25, 1.46%)、西部牧业(20.780, 0.70, 3.49%)、伊利股份(15.35, 0.18, 1.19%)、三元股份(7.29, 0.00, 0.00%)；四是母婴生活用品，建议适当关注卫星石化(10.26, 0.26, 2.60%)、江南高纤(7.52, 0.18, 2.45%)、中顺洁柔(10.56, 0.33, 3.23%)；五是玩具行业，建议关注奥飞动漫(29.91, 0.89, 3.07%)、邦宝益智、高乐股份(17.71, 1.61, 10.00%)、群兴玩具(16.56, 0.00, 0.00%)、骅威股份(25.50, 0.00, 0.00%)、互动娱乐；六是婴幼儿教育，建议关注海伦钢琴(22.440, 0.73, 3.36%)、珠江钢琴(15.04, 0.40, 2.73%)、全通教育(92.200, 4.92, 5.64%)等；七是儿童服饰，建议关注金发拉比(77.67, -0.36, -0.46%)、森马服饰(11.89, 0.15, 1.28%)等；八是汽车行业，建议关注MPV占比较高的江淮汽车(16.25, 0.80, 5.18%)。 【互联网概念】 《建议》提出：拓展网络经济空间。实施“互联网+”行动计划。完善电信普遍服务机制，开展网络提速降费行动，超前布局下一代互联网。推进产业组织、商业模式、供应链、物流链创新，支持基于互联网的各类创新。 海通证券(14.84, 0.56, 3.92%)认为，信息技术和互联网转型带动中国经济产业结构升级是十三五规划布局重点，工业互联网和大数据在交通等与民生紧密结合的行业的深化应用是值得重点关注的细分行业。考虑到三季报公布的临近和市场对估值合理性要求的提升，在具体选股标准上则优先选择有业绩支撑和转型兑现较为明确标的。 投资组合推荐：易华录(40.700, 1.90, 4.90%)(政府大数据运营商+智慧交通应用)、东方网力(64.990, 4.90, 8.15%)(领先视频大数据分析技术+平安城市、智能交通应用)、航天信息(55.91, 0.00, 0.00%)(估值较低+业绩支撑、税务大数据)、和捷成股份(19.370, 0.72, 3.86%)(音视频生态圈、华视网聚版权运营价值)。 【传媒板块】 《建议》提出：加强网上思想文化阵地建设，实施网络内容建设工程，发展积极向上的网络文化，净化网络环境。推动传统媒体和新兴媒体融合发展，加快媒体数字化建设，打造一批新型主流媒体。 平安证券[微博]指出，面对互联网娱乐的冲击，预计叠加国企改革、三网融合的广电体系改革将进一步加速，国网公司作为平台将从各方面推进广播网络体系的互联互通和向家庭互联网转型。体育管理体制将从过去管办一体中进一步改革，释放激収相关参与各方的活力，通过相关无形资产变现；文化娱乐，目前中国院线的数量远未到饱和，预计影院等娱乐设施和相关内容生产将被大量鼓励，全方位IP。互联网和人们的休闲娱乐进一步融合的趋势已经不可逆，在线投资、在线小说、在线漫画、在线订票和视频的都将获得政策的支持。 平安证券还梳理了几个投资机会：1 )有线电视网络：行业集中度低，格局分散，有部分省网公司会向上下游延伸，从有线电视渠道业务升级为综合性传媒集团，成为三网融合的领头兵。2)体育产业：未来竞技类职业体育将受益于体制放开而爆収，我们看好拥有体育版权幵能够综合运营的公司。3)动漫产业：国内动漫产业处于发展初期，作者和观众不断增加，自创动漫占比不断提高，涌现出一批打通动漫创作、营销、影视衍生品变现的公司。4)影视娱乐：目前国内的电视院线渗透率不足50%，尚有很多四五线城市未有影院，未来将维持快速增长；看好具有能够全面运营IP的内容制作企业。相关看好标的：歌华有线(23.97, 0.67, 2.88%)、乐视网(50.950, 1.58, 3.20%)和道博股份(49.89, 0.00, 0.00%)、奥飞动漫、北京文化(27.25, 0.00, 0.00%)、华谊兄弟(37.900, 1.00, 2.71%)、禾欣股份(41.26, 0.00, 0.00%)、完美环球(21.03, 0.00, 0.00%)。 【医改概念】 《建议》提出：全面实施城乡居民大病保险制度。改革医保支付方式，发挥医保控费作用。改进个人账户，开展门诊费用统筹。实现跨省异地安置退休人员住院医疗费用直接结算。 《建议》提出：全面推进公立医院综合改革，坚持公益属性，破除逐利机制，建立符合医疗行业特点的人事薪酬制度。鼓励社会力量兴办健康服务业，推进非营利性民营医院和公立医院同等待遇。 华安证券认为，十三五期间政府推进健康中国建设，预期将加快医疗领域体制机制改革，增加财政投入，逐步建立一个惠及13亿人的医疗服务体系，相关改革政策将陆续出台。重点改革政策包括：1、公立医院改革：实施医药分开，取消药品加成，打破医疗市场垄断，建立科学的医疗服务价格体系和激励机制。2、构建分级诊疗体系：推动医疗服务体系向一个立体的多层级协同服务的方向发展，强化基础医疗市场在三级医疗系统中的作用。3、药品价格市场化：药品价格市场化改革，加强医保对药品价格的引导和监督。受益于政策红利的不断释放，医疗市场运营效率的提升，医药行业未来将保持稳定增长。 华安证券还表示，从2012年六部委提出针对城镇居民医保、新农合参保人大病负担重的情况，建立大病保险制度，到本次十三五规划中提出全面实施大病保险，预期在十三五期间大病保险领域的相关政策将陆续出台，包括重大疾病覆盖范围的扩大以及支付标准的提升，重点疾病领域相关药品及服务的需求将提升，看好重症尿毒症透析治疗、肾移植抗排异治疗、恶性肿瘤治疗和部分精神病病种治疗等领域的用药需求上升。关注癌症药物公司：恒瑞医药(51.79, 0.81, 1.59%)、海正药业(13.75, 0.30, 2.23%)、普洛药业(7.82, 0.29, 3.85%)、华神集团(11.31, 0.43, 3.95%)；血透产业链公司：华仁药业(13.430, 0.49, 3.79%)、新华医疗(35.98, 3.27, 10.00%)、宝莱特。 【养老概念】 《建议》提出：实现职工基础养老金全国统筹，建立基本养老金合理调整机制。拓宽社会保险基金投资渠道，加强风险管理，提高投资回报率。 南京证券[微博]分析师季永峰认为，养老金入市要追求稳健、可持续的收益，故买入蓝筹股特别是银行、保险、证券类股票的可能性较大。华泰证券首席分析师罗毅指，巨量资金的入市，将利好大金融等蓝筹股。 【新能源概念】 《建议》提出：推进交通运输低碳发展，实行公共交通优先，加强轨道交通建设，鼓励自行车等绿色出行。实施新能源汽车推广计划，提高电动车产业化水平。 国泰君安(21.86, 1.04, 5.00%)认为，四季度新能源汽车每个月的销量数据都会对产业链的业绩预期起到支撑作用，而明年初充电基础设施补贴方案有望出台，会再次提升市场对充电桩的热情。1)首推动力电池及其材料设备，受益标的：先导股份(92.000, 3.12, 3.51%)、方正电机(28.00, 1.27, 4.75%)、天齐锂业(97.04, 8.82, 10.00%)、国轩高科(32.49, 1.22, 3.90%)。2)充电桩回调买入，推荐：特锐德(24.230, 0.92, 3.95%)；3)整车的关注度也会有提升，推荐：江淮汽车。