兰格钢铁
Lgmi：两会经济目标确定 对钢铁行业有何影响？
3月5日政府工作报告明确了2016年经济增长预期目标6.5%至7%，发改委宣布计划2016年实现固定资产投资增长目标为10.5%。这些目标兼顾了稳增长和调结构的平衡，既要将经济增长稳定在合理区间，也要着力加强供给侧结构性改革。这些对钢铁行业意味着什么？对钢铁行业又将产生何种影响？
【钢铁行业需求平稳向好】：
1、 固定资产投资增速10.5% 投资平稳增长 钢铁需求平稳向好
国家发改委3月5日宣布，计划2016年实现固定资产投资增长约为10.5%。
众所周知拉动经济的“三驾马车”——投资、消费、出口，属于需求侧。而投资在经济增长当中起着关键作用，消费在经济增长当中起基础性作用。从投资层面看，2015年我国固定资产投资实际增速为10%，发改委计划2016年固定资产投资增速目标为10.5%左右，总体保持平稳增长态势。发改委的11个投资工程包、6大领域消费工程，国家的“一带一路”战略、京津冀协同发展和长江经济带建设，以及在3月5日政府工作报告中提到的今年将完成的8000亿元以上的铁路投资，1.65万亿元的公路投资等等(见表1)，这些战略措施时的实施及重大项目的规划，都将在“十三五”开局之年，保持投资的平稳增长。基建、高铁、能源等需求的平稳增长，将会给目前过剩的钢铁行业带来巨大的需求空间，钢铁需求总体将平稳向好。
表1 “十三五”期间我国重点投资领域及项目情况
投资领域 | 具体内容 |
铁路投资 | 2016年完成铁路投资8000亿元以上，。保持建设投资规模，加大以中西部地区为重点的铁路建设力度，加大重点项目推进力度，大力拓展国际铁路物流市场，推进铁路走出去工作创新，进一步增强中国铁路的国际竞争力。 |
公路投资 | 2016年完成公路投资1.65万亿元。 |
“一带一路”建设 | 2016年，中国将在推动共建陆海经济走廊、统筹国内各种资源、扩大全方位影响等三个方面推进一带一路战略。中国已与土耳其、波兰等约30多个国家签署共建“一带一路”谅解备忘录，中蒙俄经济走廊、中国-中南半岛经济走廊、新亚欧大陆桥经济走廊、中国-中亚-西亚经济走廊等“一带一路”骨架，中国与哈萨克斯坦产能合作协议总投资已超过230亿美元，中巴经济走廊签订协议项目金额300多亿美元。“一带一路”沿途国家(中亚、东南亚)基础建设，建筑，工程机械，国际工程承包等。“一带一路”的基建、高铁、能源等需求将会给目前过剩的钢铁行业带来巨大的需求空间。 |
6大领域消费工程 | ● 信息消费方面，加快实施国家新一代信息基础设施建设工程，努力提升信息消费基础设施条件，2015年前11个月已完成投资4300亿元； ● 绿色消费方面，2015年前11个月已推广节能环保汽车140余万辆、高效电机1500万千瓦； ● 住房消费方面，2015年前10个月保障性安居工程已基本建成688万套、新开工747万套，完成投资1.28万亿元。今年2月初，央行又推出新政策，不限购城市首付比例最低可至20%； ● 旅游休闲消费方面，实施重点旅游景区基础设施建设工程、乡村旅游富民工程等，进一步改善旅游基础设施条件； ● 教育文化体育消费方面，持续改善教育文化体育等领域基础设施条件； ● 养老健康家政消费方面，加快实施养老服务和健康服务体系工程，努力满足居民在养老健康家政等方面的消费需求。 |
11类重大投资工程包 | ● 信息电网油气网络重大工程包，已开工4个专项、51个项目，累计完成投资13918亿元； ● 生态环保重大工程包，14个专项已全部开工，累计完成投资5167亿元; ● 清洁能源重大工程包，已开工22个项目，累计完成投资5955亿元; ● 粮食水利重大工程包，已开工2个专项、44个项目，加上2014年以前开工的40项重大水利工程，已累计完成投资2237亿元; ● 交通运输重大工程包，已开工116个项目，累计完成投资11428亿元; ● 健康养老服务重大工程包，15个专项已全部开工，累计完成投资2573亿元; ● 能源矿产资源保障重大工程包，已开工47个项目，累计完成投资3921亿元; ● 现代物流重大工程包，已开工1个专项，累计完成投资1550亿元; ● 城市轨道交通重大工程包，已开工23个项目，累计完成投资199亿元; ● 增强制造业核心竞争力重大工程包，6个专项已全部开工，累计完成投资45亿元; ● 新兴产业重大工程包，6个专项已全部开工，累计完成投资106亿元。 |
京津冀协同发展战略 | 2015年03月23日，中央财经领导小组第九次会议审议研究了《京津冀协同发展规划纲要》； 2015年4月30日，中共中央政治局召开会议，审议通过《京津冀协同发展规划纲要》； 2015年10月，国家发改委正式印发《环渤海地区合作发展纲要》，认为加快环渤海地区合作发展有利于打破行政分割，在更大范围内优化配置资源要素，统筹解决京津冀和环渤海地区发展面临的突出矛盾与共性问题，积极探索区域合作新机制。 |
长江经济带建设 | 2014年9月，国务院发布《关于依托黄金水道推动长江经济带发展的指导意见》。除了减轻航运企业负担，还出台了以下几项措施。 加强生态建设。加强长江沿线天然林保护、退耕还林等生态工程建设，实施坡耕地水土流失综合治理、丹江口库区及上游水土保持等工程。安排林业专项资金266亿元，支持长江经济带11个省市开展林业生态保护。安排水污染防治专项资金57亿元，支持长江经济带实施重点湖泊、流域等水污染防治工程。 建设黄金水道。长江南京以下12.5米深水航道一期工程已建成投入使用，二期工程于2015年6月开工建设，荆江河段航道整治主体工程基本完工，京杭运河整治工程全面加快。三峡水运新通道前期研究、宜昌至安庆航道整治模型试验取得重要成果，正在开展工程预可行性研究。加快推进长江船型标准化，研究制定实施方案，建造了一批标准示范型船舶。 坚持创新发展。支持上海加快建设具有全球影响力的科技创新中心，推进上海、安徽(合芜蚌)、四川(成德绵)和武汉市全面创新改革试验。做好去产能、去库存、去杠杆、降成本、补短板工作，加快实施“中国制造2025”，推动战略性新兴产业和先进制造业发展，发展壮大服务业。有序引导产业转移，形成合理有效的产业分工协作格局。 除此之外，新型城镇化、陆海双向开放也是该地区(长江经济带)的发展机遇。 |
国际产能合作 | 我国已同10个国家签署国际产能合作协议，中哈产能合作协议总投资超过230亿美元。中老铁路正式动工，中泰铁路举行项目启动仪式，瓜达尔港等重大项目正协调推进。中白工业园、中印尼综合产业园、中哈霍尔果斯国际边境合作中心以及中老、中越、中蒙跨境经济合作区建设加快。区域全面经济伙伴关系协定(RCEP)、中国—东盟自贸区升级谈判进展顺利。 |
“十三五”高铁建设 | 根据公布的“十三五规划纲要”草案，十三五期间将贯通哈尔滨至北京至香港(澳门)、连云港至乌鲁木齐、上海至昆明、广州至昆明高速铁路通道，建设北京至香港(台北)、呼和浩特至南宁、北京至昆明、包头银川至海口、青岛至银川、兰州(西宁)至广州、北京至兰州、重庆至厦门等高速铁路通道，拓展区域连接线。高速铁路营业里程达到3万公里，覆盖80%以上的大城市。 |
数据来源：媒体公开资料整理
2、 GDP增长6.5%-7% 钢材消费降幅收窄
5日公布的政府工作报告明确了2016年经济增长预期目标6.5%至7%，首次划定经济增长区间。大家都知道GDP和钢材需求存在一定相关性。按照以往GDP与钢铁消费强度的关系，GDP增长7%，钢铁需求就增长3%。但因中国当前GDP构成已发生变化，工业投资占比下降，第三产业投资占比超过50%，且随着科技的进步特别是制造业的进步，钢铁消费强度也在大大下降，用钢呈现高强化，减量化趋势。
按照2015年GDP增速为6.9%计算，2015年(GDP为676707.8亿元)每万元GDP耗钢量为103千克，比2014年下降10.7%。基于经济转型、增速减缓考虑，估计2016年，每万元GDP耗钢量还将继续下降。若以10%计算，2016年万元GDP耗钢量约为92千克；同时，假如2016年GDP按照下线6.5%同比增速来计算(为722938亿元)，2016年国内粗钢表观消费量估计为6.7亿吨，降幅为4.1%，较2015年消费量降幅收窄；若2016年GDP增速保持在6.5%以上，则粗钢表观消费量降幅收窄将更为明显。
【钢铁行业 供给侧出了问题 急需结构性调整】：
3、钢铁行业 结构调整重中之重
全国两会上，李克强在2016年的工作计划中强调，2016年要加强供给侧结构性改革，且重点关注钢铁、煤炭行业去产能问题，中央安排1000亿用于职工安置。供给侧，包含劳动力、土地、资本、技术等要素，供给侧改革就是从这些战场发力，让资源从产能过剩产业流动到有高需求的新兴产业去。
我国是世界第一钢铁产能大国，但在产能利用率低，产能过剩严重的情况下，我国每年仍需进口超过千万吨的钢材(见表2)，来满足市场需求，尤其是中高端市场需求。我国进口的钢材主要为精品钢材和特钢类高技术含量、高附加值产品，如镀层板、冷轧薄板带、中厚宽钢带、合金板和电工钢板等，这些产品主要用于我国大型及超大型变压器、高档汽车、高档家电、风电、核电等领域。而我国铸铁管、螺纹钢等低端、粗加工类产品产能以及板材中的普材热轧板卷、热轧普中板等产能均严重过剩。我国钢铁行业供给侧存在着结构性问题，急需结构性调整。2016中央经济工作会议部署的五大任务，去产能、去库存、去杠杆、降成本、补短板，其中去产能被列为供给侧结构性改革五大任务之首，钢铁行业过剩产能这个问题不解决，去库存、去杠杆等问题将难以取得实效。
表2 中国钢材进口量排名前七位品种表 (单位：万吨)
品种 | 2015进口量 | 2014进口量 | 2013进口量 |
钢材总计 | 1278.24 | 1451.05 | 1413.00 |
镀层板(带) | 300.20 | 342.37 | 319.15 |
冷轧薄宽带 | 227.05 | 276.48 | 318.85 |
中厚宽钢带 | 147.60 | 151.56 | 138.87 |
中板 | 127.88 | 119.61 | 99.33 |
热轧薄宽钢带 | 65.24 | 71.03 | 80.28 |
冷轧薄板 | 57.24 | 54.75 | 52.40 |
电工钢板(带) | 49.33 | 58.82 | 67.13 |
数据来源：兰格钢铁
我国钢铁行业结构调整，同样需要在去产能的基础上，通过转变企业的商业模式，技术革新，提高产品质量、增加产品品种、增加产品附加值，提高经济效益等手段，实现结构调整，以满足不同客户和市场的需要。也可通过互联网+钢铁、钢铁电商等模式实现钢铁企业商业模式的转变，如五矿与阿里巴巴的合作，宝钢与河钢在电商领域的合作，马钢与京东的合作等等，这些都将成为钢铁行业结构调整的方向。(兰格钢铁研究中心原创文章，转载请注明出处)