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中基协 收到投诉比上年增长逾1倍 96%为私募维权

中基协： 96%投诉为私募维权 郭璐庆 [2016年基金业协会收到1454件的投诉事项和线索，比上一年增长逾1倍。其中，私募基金相关投诉高达96%，协会投诉响应率100%。] 第一财经了解到，2016年基金业协会收到1454件的投诉事项和线索，比上一年增长逾1倍。其中，私募基金相关投诉高达96%，协会投诉响应率100%。 基金业协会方面表示，投资者在面对市场上纷繁复杂的各类基金和理财工具，在投资时不能识别风险，不能厘清所投产品的风险收益属性，不能判断这只产品是否合法、是否适合自己、是否符合自己的理财需要，无法做出理性的决策。在投资发生问题时，投资者不知道如何保护自己的权益。 因此，投资者掉进不法机构骗局陷阱的事例屡次发生。基金业协会表示，对投诉事项进行分析归因后发现，私募证券投诉主要是因为基金管理人信息披露不到位、投资运作不规范、投资者在证券市场发生较大波动时无法做出有效判断、采取合理措施，让账面损失成为事实损失。私募股权投诉主要涉及违规募集、延期兑付和非法集资行为，一旦发生问题，投资者往往血本无归。 除此之外，对于很多阳光私募，从短期看投资者利益和管理人利益可能存在一定程度的冲突。如何平衡短期利益和长期利益，平衡投资者利益和管理人利益，是资产管理机构必须面对和解决的问题。 比如牛市时股市狂飙突进，基金公司纷纷在高位发行产品，但系统性下跌后，一批投资者损失惨重。 “狂飙突进之时，也是投资者疯狂抢购基金产品，规模增长最容易之际，鉴于我们判断后市难以为继并存在较大的下行风险，所以主动关闭了所有产品的申购，也没有发行新产品，以免投资者买进之后遭受损失。”重阳投资副董事长汤进喜坦言，重阳没有乘着风口去盲目扩张规模，甚至牺牲了规模，“但是投资者利益得到了保障”。 为了做好投资者教育工作，基金业协会创新投资者教育形式，借助市场服务机构等社会各方力量。 在相当长时间内，公募基金行业都被认为是一个纯粹的二级市场投资者角色，是财务投资者角色，而并非真正意义上的股东。但是事实并非如此。也有基金公司通过主动介入上市公司治理，引导上市公司更为有效地为投资者创造价值。 2010年3月，双汇发展(22.010, 0.02, 0.09%)发生“投票门”，包括兴全基金在内的众基金公司集体否决双汇发展董事会提出的“放弃低价购买9家公司股权的优先权”提案，保护中小股东利益。 “2012年兴全基金致函要求熔盛重工对要约收购全柴动力(10.720, 0.10, 0.94%)事宜召开情况说明会。随后多次督促熔盛重工按照相关规定履行合约，并用合理的法律手段为广大基金持有人进行维权。”兴全基金副总经理新杨卫东透露。 投资者是资本市场重要的组成部分，在中国的资本市场上，中小投资者为主的投资者结构在相当长时间内不可能发生根本变化。做好投资者教育工作，保护投资者，特别是中小投资者的合法权益，是资本市场历来的重要目标，也是资本市场长期稳定健康发展的重要基石。 “投资者教育工作是一件贯穿所有投资行业自始至终的工作，需要更为长久的耐心，更为细致的执行。”杨卫东说。