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人工智能迎政策利好 半年报业绩喜多于忧

7月20日，国务院印发《新一代人工智能发展规划》，提出了面向2030年我国新一代人工智能发展的指导思想、战略目标、重点任务和保障措施等内容，从国家层面推动技术革新。受此影响，人工智能板块21日(上周五)出现明显的异动。 今年表现相对逊色 中报业绩预告喜多于忧 7月20日，人工智能板块再度接收到政策红包。受此利好影响，人工智能板块21日(上周五)出现明显的异动。其中，浙数文化(20.860, 0.47, 2.31%)低开高走，午后更是放量上攻，盘中一度涨超6%，收盘报涨5.32%；其当天量能急剧放大，成交金额达10亿元，为上一交易日的3.27亿元的3倍多。弘讯科技(9.960, -0.09, -0.90%)、东方网力(17.020, 0.62, 3.78%)、浙大网新(12.540, 0.53, 4.41%)、科大智能(21.730, -0.34, -1.54%)等盘中均有拉升的动作，弘讯科技早盘开盘股价即持续上扬，涨幅超过8%；东方网力早盘也一度被资金强力拉升至涨超9%，不过午后这4只股票均冲高回落，但收盘涨幅仍超过3%。 值得一提的是，作为人工智能龙头股，科大讯飞(45.960, 0.13, 0.28%)在21日早盘高开后，上攀至47.92元的新高位，创下2015年6月中旬以来的两年多新高。不过，随后该股震荡下行，收盘跌2.61%。但该股上周全周表现不俗，累计涨17.06%，在板块中涨幅排名第一，也远远跑赢大盘。 从全年涨幅来看，今年以来各路资金抱团围猎蓝筹白马股，人工智能题材虽然一直保持较高的热度，但吃香程度明显逊色。不计次新股，在同花顺(49.010, -0.30, -0.61%)可统计的38只相关概念股中，多数今年涨幅有限，仅科大讯飞、浙数文化、赛为智能(18.120, -0.20, -1.09%)和科大智能4只涨幅为正，占比仅约一成。其中科大讯飞股价表现遥遥领先，今年以来涨幅达69.80%，另外3只涨幅在10%至27%之间。而今年涨幅为负的概念股中，蓝色光标(6.940, -0.01, -0.14%)、浙大网新、振芯科技(11.870, -0.17, -1.41%)和奥飞娱乐(13.810, 0.05, 0.36%)等7只跌幅超过30%。 从业绩上看，该板块目前已有33只预告了上半年业绩，其中预喜23只，预忧9只，不确定1只。赛为智能、深大通(19.780, 0.00, 0.00%)、汉王科技(20.050, -0.24, -1.18%)、紫光股份(54.260, -0.61, -1.11%)、骅威文化(8.250, 0.00, 0.00%)、京山轻机(12.270, -0.13, -1.05%)6只预计上半年净利润涨幅超过100%。而绿景控股(11.030, 0.02, 0.18%)、科大讯飞、奥飞娱乐及振芯科技等则预计中期业绩为负。如此看来，有题材加上业绩不差，未来板块或仍有表现机会。 新规划剑指十年 中长线值得看好 事实上，2017年是我国智能制造奏响主旋律的关键一年，今年以来这一题材的热度也不断升温。综合各大券商观点，普遍认为人工智能板块中长线值得看好。 对于人工智能新规划落地，中信证券(17.690, 0.17, 0.97%)认为，人工智能主题行情开启，正向基本面推动过渡，基础架构加速升级，应用爆发在即。从应用层的实际应用爆发逻辑看，硬件铺设到位与通信基础完善是应用爆发的前提。参考规划所设目标，以2020年为例，核心AI产业要带动近万亿相关产业，因此，看好在硬件与通信基础层的持续投入力度。考虑到国家在集成电路数千亿的直接投入和电信行业在2017 年的国改提速，应用层的底层架构投入量级与进度有望实现超预期进展，因此中长线来看，人工智能在应用层将逐步具备基本面跟踪与投资基础。 东吴证券(11.620, 0.17, 1.48%)建议，短期来看，人工智能芯片相关标的受益显著，此外语音识别、人脸识别及智能驾驶、无人零售等板块将迎来投资热潮。长期来看，智能制造、智能医疗、智慧城市、智能农业等多个子行业的应用将迎来高峰。民生证券则认为，龙头企业受益确定性高，特别是细分行业龙头将继续巩固先发优势，强者恒强的局面继续维持；而在集中度较低的领域初创企业有望凭借单一突破点获得成功，在人工智能渗透率较低的医疗、教育、金融等领域有望出现突围者。