兰格钢铁

基金三季报持仓浮出水面 偏爱银行等四类股

编者按：作为市场最大的机构投资者，公募基金的一举一动都会对市场产生影响。《证券日报》市场研究中心统计发现，截至昨日17时，已披露基金三季报的公募基金共计重仓持有1030只个股，从重仓股的行业属性看，银行、非银金融、国防军工和钢铁等四行业，截至目前基金重仓股占行业成份股比例居前。今日本报特对上述四类个股进行跟踪分析，以供投资者参考。 银行 三逻辑支撑年末表现 《证券日报》市场研究中心根据wind数据统计发现，截至昨日17时，在已披露的基金三季报重仓股中，基金持有银行类股19只，占行业内成份股总数比例为76%。 具体来看，在已披露的基金三季报重仓股中，农业银行(3.710, -0.06, -1.59%)(82589.85万股)、工商银行(6.080, -0.08, -1.30%)(44727.98万股)、交通银行(6.290, -0.03, -0.47%)(35165.80万股)、民生银行(8.110, 0.01, 0.12%)(23648.89万股)、中国银行(4.010, -0.06, -1.47%)(22169.85万股)、招商银行(27.010, 0.21, 0.78%)(21502.50万股)、兴业银行(17.530, -0.18, -1.02%)(16153.06万股)、平安银行(11.300, 0.03, 0.27%)(14908.14万股)、浦发银行(12.820, -0.08, -0.62%)(13097.60万股)、华夏银行(9.390, -0.03, -0.32%)(10347.48万股)等10只银行股基金持股数量均在1亿股以上。 除上述10只个股外，基金三季度持有的银行股还包括：建设银行(6.990, -0.11, -1.55%)、光大银行(4.060, -0.01, -0.25%)、北京银行(7.390, -0.02, -0.27%)、南京银行(7.820, -0.10, -1.26%)、宁波银行(16.300, -0.15, -0.91%)、中信银行(6.320, -0.05, -0.78%)、江苏银行(8.270, 0.01, 0.12%)、贵阳银行(14.810, 0.08, 0.54%)、上海银行(17.410, 0.02, 0.12%)。 基金对银行板块的布局也引起部分券商的关注，其中，民生证券表示，看好银行板块的年末表现。首先，季节性效应，近10年来，申万银行指数在10月份、12月份取得正收益的概率分别为90%、70%，其中，12月份平均涨幅5.96%，跑赢上证指数2.92%；其次，股份制银行基本面筑底趋于完成，从三季度以来，同业负债利率边际下行、不良贷款率下降预期进一步确认、金融监管政策逐步落地，使得股份制银行基本面逐步进入底部区域；第三，经济增速稳定或趋于上行时，公司业务景气度较好，经济走弱时，周期性不明显的零售业务更优，未来“对公银行”的估值将逐步修复，这也是2018年银行股投资的大机会所在。 非银金融 8只个股月内实现上涨 《证券日报》市场研究中心根据wind数据统计发现，截至昨日17时，在已披露的基金三季报重仓股中，基金持有非银金融类股36只，占行业内成份股总数比例为60%。 具体来看，基金三季报持有13只非银金融类股股份数量在1000万股以上，其中，中国平安(61.520, 1.44, 2.40%)、中信证券(17.970, 0.12, 0.67%)、中国太保(40.300, 0.65, 1.64%)、中国人寿(29.750, 0.46, 1.57%)、新华保险(61.150, 1.47, 2.46%)、国泰君安(20.990, 0.09, 0.43%)、东方财富(13.520, 0.12, 0.90%)、华泰证券(21.030, 0.20, 0.96%)等个股基金持股数量位居前列。 在上述基金三季报重仓股中，10月份以来，已有8只个股率先实现上涨，其中，中国平安期间累计涨幅居首，达到10.93%，中国太保紧随其后，期间累计涨幅为7.37%，此外，经纬纺机(22.060, 0.39, 1.80%)(6.75%)、中国人寿(5.59%)、新华保险(5.31%)、中航资本(6.110, 0.06, 0.99%)(3.42%)、天茂集团(9.220, 0.18, 1.99%)(2.15%)、爱建集团(14.110, -0.16, -1.12%)(2.07%)等6只个股涨幅也均在2%以上。 投资机会方面，爱建证券表示，目前大型券商平均市净率在1.6倍，平均市盈率在18倍左右，仍然处于历史估值的较低水平，建议关注广发证券(18.540, 0.08, 0.43%)、招商证券(19.940, 0.23, 1.17%)、华泰证券。保险板块投资端收益大幅提升，业绩支撑行情新一轮上涨，建议关注中国平安、中国人寿。 钢铁 高盈利仍然持续 《证券日报》市场研究中心根据wind数据统计发现，截至昨日17时，在已披露的基金三季报重仓股中，基金持有钢铁类股18只，占行业内成份股总数比例为54.55%。 具体来看，宝钢股份(7.780, 0.07, 0.91%)、南钢股份(4.880, -0.05, -1.01%)、方大特钢(12.630, 0.03, 0.24%)、新钢股份(5.980, -0.13, -2.13%)、\*ST华菱(8.310, -0.01, -0.12%)、马钢股份(4.250, -0.05, -1.16%)、包钢股份(2.640, 0.01, 0.38%)、凌钢股份(6.130, -0.10, -1.61%)、新兴铸管(6.180, 0.03, 0.49%)等9只个股基金三季报持股数量在1000万股以上。此外，基金三季报持有的钢铁类股还有：山东钢铁(2.350, 0.00, 0.00%)、柳钢股份(7.980, 0.00, 0.00%)、河钢股份(4.290, -0.03, -0.69%)、太钢不锈(5.010, -0.03, -0.60%)、酒钢宏兴(3.320, -0.01, -0.30%)、八一钢铁(13.240, -0.39, -2.86%)、韶钢松山(7.730, 0.04, 0.52%)、鞍钢股份(6.470, -0.03, -0.46%)、沙钢股份(16.120, 0.00, 0.00%)。 平安证券表示，钢材现货价格仍然维持在较高水平，钢企高盈利仍然持续。整个行业基本面好转的趋势并没有发生改变，行业投资价值仍在。建议关注不锈钢龙头企业太钢不锈和业绩弹性大的酒钢宏兴，同时看好未来板材企业盈利能力弹性，建议重点关注高端板材龙头企业宝钢股份及河钢股份，环保限产受益标的且估值较低的凌钢股份等。 国防军工 迎来长期配置黄金期 《证券日报》市场研究中心根据wind数据统计发现，截至昨日17时，在已披露的基金三季报重仓股中，基金持有国防军工类股23只，占行业内成份股总数比例为58.97%。 具体来看，基金三季报持有12只国防军工类股股份数量在1000万股以上，这12只个股分别为：中国重工(6.210, 0.00, 0.00%)、航天电子(8.480, -0.01, -0.12%)、中航飞机(19.170, 0.07, 0.37%)、洪都航空(16.380, -0.09, -0.55%)、中航机电(11.160, -0.04, -0.36%)、航发动力(31.210, -0.05, -0.16%)、北方导航(14.060, -0.04, -0.28%)、航天通信(13.620, -0.02, -0.15%)、中国卫星(27.610, 0.06, 0.22%)、新研股份(11.930, -0.07, -0.58%)、航发科技(26.780, -0.01, -0.04%)、航发控制(19.690, -0.05, -0.25%)。 对于国防军工板块的投资机会，除基金普遍看好外，券商也纷纷发布研报对明年板块行情充满期待，其中，太平洋(4.060, 0.02, 0.50%)证券认为，2018年军工行业将迎来业绩和改革的确定性的拐点，目前是长期配置军工行业的黄金时期。与此同时，天风证券也表示，在看好明年国防军工板块基本面改善、行业景气新周期拐点的基础上，维持对板块低位布局的建议，而随着对2018年预期的上升和部分预期的提前释放，四季度板块将具备短期行情。