兰格钢铁

兰格研究：二月份钢铁行业大事记

国 内 篇

宏观经济：

预计2019年我国实际GDP增长6.4%

厦门大学与新华社《经济参考报》2月26日联合发布的《中国宏观经济预测与分析2019年春季报告》(下称“报告”)预计2019年我国实际GDP增长6.4%。

报告预计2019年固定资产投资(不含农户)将增长7.25%，增速比2018年提高1.23个百分点；消费方面，预计2019年中国城镇居民人均实际可支配收入将增长6.03%，增速比2018年提高0.43个百分点，2019年社会消费品零售总额预计名义增长8.92%，增速比2018年降低0.13个百分点；物价方面，2019年CPI预计上涨2.01%，涨幅比2018年下降0.12个百分点，2019年PPI上涨1.40%，涨幅比2018年降低2.13个百分点。

2019年全国整体投资增幅有望稳中有升

发展改革委发布《2018年全国固定资产投资发展趋势监测报告及2019年投资形势展望》指出，全国投资项目在线审批监管平台数据显示，2018年全国拟建项目(指已经办理审批、核准或备案手续的项目)数量增势较好，同比增长15.5%，为2019年投资平稳运行提供坚实的项目储备基础。初步预计2019年我国固定资产投资运行将呈现企稳态势，中高端制造业、现代服务业投资成为主要拉动力，基础设施投资增长情况略有好转，中西部投资增速继续领先。

国家信息中心发布《2019年我国区域经济发展形势展望》一文预测，今年的投资需求增幅会有所提高，在上年基数较低的影响下，整体投资增幅有望稳中有升。分区域板块来看，2019年中部地区投资增幅将有望继续领先；东部地区投资增幅有望高于2018年；西部地区投资有望低位企稳回升；东北地区投资增幅有限回升。

央行：全面准确理解稳健货币政策内涵

中国人民银行日前发布的《2018年第四季度中国货币政策执行报告》以专栏的形式讨论了如何正确理解稳健的货币政策。报告指出，稳健的货币政策立场没有改变，“稳健”强调了货币政策应始终坚持稳中求进的总基调，面对复杂严峻的内外部环境，货币政策要松紧适度，增强前瞻性、灵活性、针对性，强化逆周期调节，同时把握好宏观调控的度，保持货币条件与经济平稳增长及物价稳定的要求相匹配，既不能多，也不能少。

交通部：中国公路水路今年固定投资将达1.8万亿元

2月28日国务院新闻办举行新闻发布会，交通运输部部长李小鹏表示，2018年，交通运输行业服务大局、服务人民、服务基层，各项工作稳中有进，基础设施补短板加快推进。全年完成交通运输固定资产投资约3.2万亿元，其中铁路8000多亿元，公路水路约2.3万亿元，民航800多亿元，新增高铁2600公里、高速公路6000公里、民用运输机场9个。物流成本进一步降低，全年可量化措施降低物流成本约981亿元。运输结构调整初见成效，全年铁路货运量增加约3.4亿吨。运输服务能力水平加快提高，建设改造普通国省干线公路服务设施1000个，新增通客车建制村7500个，轨道交通运营里程超过5000公里。

2018年钢铁行业运行情况：

粗钢产量再创历史新高

2018年我国生铁、粗钢和钢材(含重复材)产量分别为7.71亿吨、9.28亿吨和11.06亿吨，同比分别增加3.0%、6.6%和8.5%，粗钢产量创历史新高。2018年国内粗钢表观消费量8.7亿吨，同比增长14.8%，达到历史最高水平，其中国产自给率超过98%。

钢材出口继续显著下降

2018年我国出口钢材6934万吨，同比下降8.1%；出口金额3985亿元，同比增长7.7%；平均出口价格5747元/吨，同比增长17.2%。2018年我国进口钢材1317万吨，同比下降1.0%；进口金额1083亿元，同比增长5.5%；平均价格8225元/吨，同比增长6.5%。预计2019年钢材出口将逐步趋稳。

钢材价格总体高位运行

延续2017年下半年价格走势，2018年钢材价格总体处于相对高位。工信部统计数据显示，钢材综合价格指数平均为115.8点，同比增长7.6%。2018上半年钢材价格指数基本稳定在110－120点，7月起价格持续上涨，至11月钢材价格开始快速下跌，截至12月底钢材综合价格指数跌至107.1点，较年内最高点下降13%。

行业经济效益创历史最好水平

受供给侧结构调整、环保督查、市场需求旺盛等因素共同作用，2018年钢材价格高位运行，进口铁矿石价格保持基本稳定，行业效益达到历史最佳水平。

2018年，我国钢铁行业主营业务收入7.65万亿元，同比增长13.8%；实现利润4704亿元，同比增长39.3%。

其中重点大中型钢铁企业主营业务收入4.13万亿元，同比增长13.8%；实现利润2863亿元，同比增长41.1%，利润率达到6.93%。截至2018年底，重点大中型钢铁企业资产负债率为65.02%，同比下降2.6个百分点。

贸易摩擦：

美国对涉华预制钢结构提起反倾销和反补贴调查立案

2019年2月26日，应美国the American Institute of Steel Construction Full Member Subgroup于2019年2月4日提交的申请，美国商务部宣布对进口自加拿大、中国和墨西哥的预制钢结构(Fabricated Structural Steel)发起反倾销和反补贴立案调查。本案涉及美国协调关税税号7308.90.3000、7308.90.6000和7308.90.9590项下产品以及7216.91.0010、7216.91.0090、7216.99.0010、7216.99.0090、7222.40.6000、7228.70.6000、7301.10.0000、7301.20.1000、7301.20.5000、7308.40.0000、7308.90.9530和9406.90.0030项下部分产品。

欧盟对华钢制轮毂进行反倾销立案调查

2019年2月15日，欧盟委员会发布公告称，应欧洲车轮制造商协会代表钢制轮毂产量占欧盟内同类产品25%产量的生产商于2019年1月3日提出的申请，欧盟委员会对原产于中国的钢制轮毂进行反倾销立案调查。涉案产品欧盟CN编码为ex 8708 70 99和ex 8716 90 90(TARIC编码为8708 70 99 20、8708 70 99 80、8716 90 90 95和8716 90 90 97)。

澳大利亚对华角钢启动反倾销立案调查

2019年2月26日，澳大利亚反倾销委员会发布第2019/26号公告称，应澳大利亚企业Galintel Pty Ltd提交的申请，对进口自中国的角钢(Solid Base Angle)启动反倾销立案调查。涉案产品不包括T型钢、扁钢、穿孔钢和热轧型钢等。本案倾销调查期为2018年1月1日~2018年12月31日，损害调查调查期从2015年1月1日开始。涉案产品的澳大利亚海关编码为7216.61.0057、7228.70.0012、7308.30.0007和7308.90.0064。

2019年起阿联酋海关将提高钢材产品进口关税

阿联酋联邦海关总署宣布，自2019年1月起，阿联酋提高螺纹钢、线材进口关税至10%(此前为5%)，以保护国内钢铁行业发展。在新关税税率执行一年后，经济部将对其进行评估。

国 际 篇

国际钢铁：

日本粗钢产量连降4年 出口连降5年

日本粗钢产量自1973年达到创纪录的1.19亿吨后，40多年来一直稳定在1亿吨左右(除2009年外，约为0.88亿吨)。近年来，由于投资和扩建项目不多，日本粗钢产量变化较小。

2018年，日本粗钢产量约为1.043亿吨，同比下降了0.3%，虽然已经连续4年呈下降趋势，但波动很小，基本呈稳定状态。2015年日本粗钢产量约为1.052亿吨，同比下降5%；2016年约为1.048亿吨，2017年约为1.047亿吨。

2018年，日本钢材出口量约为3653万吨，同比减少了4.2%，已经连续5年呈下降态势，其中普钢出口量约为2341万吨，同比减少了4.4%，已经连续3年呈下降态势。

从出口品种来看，2018年，日本热轧钢带出口量约为1032万吨，同比减少12.3%(已经连续3年呈下降态势)；镀锌钢板出口量约为270万吨，同比减少5.7%；冷轧宽钢带出口量约为242万吨，同比减少3.2%(已经连续8年呈下降态势)；厚板出口量约为283万吨，同比增长39.2%(3年来首次增加)。

去年韩对美钢铁出口降幅高于中日两国

大韩贸易投资振兴公社(KOTRA)华盛顿贸易馆19日根据美国商务部的统计数据所做的分析报告称，去年1至11月，韩国对美钢铁出口金额降幅达13%，高于中国的7.3%和日本的0.7%。报告称，去年1至11月美国进口钢铁总量为2,886万吨，金额为275亿美元，数量比上年同期减少10.5%，金额比上年同期增长1.9%。

受美国对进口钢铁征收关税政策的影响，亚太地区的中国、日本、韩国、台湾等国家和地区的对美钢铁出口明显减少。其中，对美出口数量最大的韩国出口量为243万吨，比2017年的1至11月减少24.8%，按金额计算则减少13%，是亚太地区受影响最大国家。报告称，韩国尽管通过谈判获得免征关税的出口待遇，但受配额限制，全年出口数量减少，反而可能成为最大受害国。

力拓2018年铁矿石产量同比增长2%

2018年，力拓铁矿石产量为3.378亿吨，同比增长2%；铁矿石发运量为3.382亿吨，同比增长2%。此外，力拓发布了2018年第四季度生产业绩报告。该季度力拓铁矿石产量高达8660万吨，同比下降1%；铁矿石发运量为8740万吨，同比下降3%。

FMG2019财年上半年发运铁矿石8270万吨

FMG集团公布了2019财年第二季度(2018年10月~12月份)产量。报告显示，铁矿石发运量为4250万吨；平均价格提高7%，达到48美元/干吨；现金生产成本为13.02美元/湿吨。2019财年上半年(2018年7月份~12月份)，FMG集团铁矿石总发运量达到8270万吨。

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