兰格钢铁

兰格预测：需求释放不足 钢市震荡下滑

2023年第42周（2023.10.9-10.13）兰格钢铁全国绝对价格指数为4059元，较上周下降0.9%，较去年同期下降5.5%。其中，兰格钢铁长材绝对价格指数为3865元，较上周下降1.0%，较去年同期下降7.9%；兰格钢铁型材绝对价格指数为3978元，较上周下降0.9%，较去年同期下降7.8%；兰格钢铁板材绝对价格指数为4171元，较上周下降1.0%，较去年同期下降2.4%；兰格钢铁管材绝对价格指数为4544元，较上周下降0.4%，较去年同期下降7.1%。

据兰格钢铁网监测数据显示，2023年第42周国内部分地区钢铁原燃料及钢材产品计17类43个规格（品种）的价格变化情况如下：主要钢材品种市场价格震荡下滑，与上周相比，上涨品种略有减少，持平品种有所减少，下跌品种明显增加。其中无品种上涨，较上周减少2种；8个品种持平，较上周减少8种；35个品种下跌，较上周增加10种。国内钢铁原料市场震荡下滑，铁铁矿石价格下跌20-30元，焦炭价格维持平稳，废钢价格下跌30-50元，钢坯价格下跌30元。

图1  兰格钢铁价格指数变化趋势图

当前，外部环境更趋复杂严峻，地缘冲突再起纷争，美国通胀依然坚挺，欧美加息悬疑预期，全球经济仍存压力；国内经济面临多重困难挑战，但我国坚持稳中求进工作总基调，经济整体回升向好，内生动力持续增强，高质量发展扎实推进，但依然要继续大力加强宏观经济政策逆周期调节力度，加快全面加强基础设施建设的步伐，显著提高政府投资对全社会投资的带动作用，促进企业生产加快回暖，就业形势加快好转，消费需求加快活跃，着力加强经济可持续回升的基础。

短期来看，国内钢市将呈现“地缘冲突再起纷争、欧美加息悬疑预期、国内经济多重挑战、加强基础设施建设、加快政策落地见效，限产减产进程加快、需求释放不及预期”的格局。从供给端来看，由于大幅亏损，钢厂加快了限产减产的进程，产能释放意愿明显转弱，短期供给端将呈现持续下滑的局面。从需求端来看，“银十”开局钢市需求恢复缓慢，项目施工进度不及预期，钢价的下跌虽激起了部分区域需求的释放，但终端需求释放力度却不如人意。从成本端来看，铁矿石和废钢价格震荡下滑，焦炭价格维持平稳，使得成本支撑力度有所转弱。据兰格钢铁周价格预测模型测算，下周（2023.10.16-10.20）国内钢材市场将在政策落地见效、减产进程加快、需求释放不足、成本支撑转弱等因素的共同影响下，呈现震荡下滑的行情。

关注市场因素

宏观经济：

【PMI】9月份综合PMI产出指数为52% 环比上升0.7个百分点

【PMI】9月份中国制造业采购经理指数为50.2% 环比上升0.5个百分点

【PMI】9月份中国非制造业商务活动指数为51.7% 环比上升0.7个百分点

【PMI】9月份全球制造业PMI为48.7% 环比上升0.4个百分点

【PMI】9月份财新中国制造业采购经理指数为50.6% 环比下降0.4个百分点

【PMI】9月份财新中国服务业PMI为50.2% 环比下降1.6个百分点

【CPI】9月份全国居民消费价格同比持平

【PPI】9月份全国工业生产者出厂价格同比下降2.5% 环比上涨0.4%

【货币金融】前三季度人民币贷款增加19.75万亿元 同比多增1.58万亿元

【社会融资】前三季度社会融资规模增量累计为29.33万亿元 比上年同期多1.41万亿元

【社会融资】9月末社会融资规模存量为372.5万亿元 同比增长9%

【出口贸易】前三季度我国进出口总值30.8万亿元 同比微降0.2%

【物流景气】9月份中国物流业景气指数为53.5% 环比回升3.2个百分点

【物流仓储】9月份中国仓储指数为53.5% 环比上升1.5个百分点

【铁路货运】9月份大秦线完成货物运输量3586万吨 同比下降1.1%

行业动态：

【粗钢旬产】10月上旬重点钢企粗钢日产208.30万吨 环比上升0.81%

【钢厂库存】10月上旬重点钢企钢材库存1636.11万吨 环比上升7.31%

【粗钢旬产】9月下旬重点钢企粗钢日产206.64万吨 环比下降3.15%

【钢厂库存】9月下旬重点钢企钢材库存1524.68万吨 环比下降3.24%

【煤炭进口】9月份进口煤炭4214万吨 同比增长27.5%

【矿石进口】9月份进口铁矿石10118.4万吨 同比增长1.5%

【钢材出口】9月份出口钢材806.3万吨 同比增长61.8%

下游需求：

【汽车行业】9月份汽车产量285.0万辆 同比增长6.6%

【汽车行业】9月份重卡市场销量8万辆 同比增长55%

【机械行业】9月份挖掘机销量14283台 同比下降32.6%

【机械行业】9月份装载机销量7689台 同比下降20.5%

【船舶行业】前三季度全国造船完工量3074万载重吨 同比增长10.6%