兰格钢铁

11月18日钢市晚报

【热点新闻】

央行本周逆回购到期规模升至1.8万亿元 预计资金利率上行幅度可控：人民银行18日进行1726亿元7天期逆回购操作，操作利率为1.50%，与此前持平；鉴于当日有1337亿元7天期逆回购到期，公开市场实现净投放389亿元。

回顾上周（11月11日-15日），央行以大规模逆回购投放对冲MLF到期，公开市场全周净投放流动性1871亿元。在前一周逆回购大规模净回笼后，上半周资金面边际收紧，但随着本周投放规模的不断上升，周三后资金逐步转松，周五税期与MLF到期亦未对资金面造成较大冲击，全周DR007一直维持在1.7%上方。

上海：取消普通住房和非普通住房标准：11月18日，上海市发布关于取消普通住房标准有关事项的通知，取消普通住房和非普通住房标准，同时调整有关个人住房交易税收事项：

一、对个人转让住房未提供完整、准确的房屋原值凭证，不能正确计算房屋原值和应纳税额的，根据规定实行个人所得税核定征税，以转让收入的1%核定应纳个人所得税额。

美联储降息或将进入“慢车道”：中金认为，鲍威尔希望向市场传递一个信号，那就是在经济强劲的背景下，美联储有意放缓降息。尽管离下一次美联储会议还有数周，但中金认为鲍威尔的言论提供了一定前瞻指引，即决策者已开始考虑下调点阵图。

中金预测新的点阵图显示的2025年降息次数将从此前的4次削减为2次，对应终点利率3.75%-4.0%。

【钢市要闻】

斯凯孚研究与技术开发总监ARNOUD REININGA一行到访中信泰富特钢集团：11月15日，斯凯孚（SKF）总部研究与技术开发总监ARNOUD REININGA一行来访中信泰富特钢集团。集团副总裁罗元东、总裁助理许晓红、国贸公司总经理周小明，以及科技部、国贸公司、兴澄研究院的相关人员参加接待活动。双方围绕技术工艺创新、低碳制造、产品可持续应用等议题展开深入探讨。

Mr. ARNOUD表示，面向轴承未来发展，SKF所关注的产品性能、成本和绿钢等发展要素，中信泰富特钢已作出全面部署并逐步实施落地，双方理念同频、步调一致。中信泰富特钢是SKF最重要的合作伙伴之一，希望未来在更深入的合作交流中互相启发、互相成就，取得更佳成绩、更大突破。

玫德集团亮相2024粤港澳大湾区环境水务博览会：2024年11月14日-16日，2024粤港澳大湾区环境水务博览会在深圳顺利举行，玫德集团在展会亮相。

作为全球领先的流体输送产品制造商和解决方案专家，玫德集团在展会中展示的软硬兼具的一站式产品及智慧解决方案，吸引了众多行业专家及参展者驻足咨询。

深圳市人民政府副市长张华等领导莅临玫德展位参观考察，玫德集团建筑BG总裁杨海宁接待并详细讲解各类产品，展现玫德产品的技术优势。

天津钢管圆满完成十月份既定生产任务：10月份，天津钢管炼铁厂铁水产量、成本超额完成既定目标，炼钢厂超额完成预期目标，轧管事业部一轧管分厂交库量、二、三轧管分厂成材率均同比提升，管加工事业部成品管产量、热处理产量创今年以来新高，为公司顺利完成四季度和全年生产经营任务奠定坚实基础。

【钢市综述】

今日国内钢市价格偏弱运行；建材市场价格小幅下降、热轧价格涨跌互现、中厚板价格盘整为主、冷轧价格主稳运行、涂镀价格主稳运行、带钢价格由弱转强、焊管镀锌管价格偏弱运行、无缝管价格稳中趋弱运行、型材价格出现回落、优特钢市场价格小幅趋弱运行；各种钢材品种具体行情变动依次概述如下：

建材：11月18日国内建筑钢材市场价小幅下降；主导市场，北京、杭州、广州、天津价格小幅下降。据兰格钢铁云商平台监测数据显示，国内重点城市Ф25mm三级螺纹钢平均价格3405元，较昨日成交价降21元；国内重点城市Ф8.0mm三级盘螺平均价格为3591元，较昨日成交价降17元。主导城市方面：北京三级盘螺(8mm）3550元，降20元；三级螺纹钢(25mm)主流规格3270元，降10元；上海三级盘螺(8mm)3610元，涨20元；三级螺纹钢(25mm)3430元，涨20元。

今日开市，早盘期螺震荡趋强，各地区现货价格主稳个调。午后期螺延续偏弱态势，市场价格下降10-20。具体来看，北京今日市场价下降，螺纹主流价格在3180元。武汉建材主流资源市场价持稳，主流价格报3280元。广州市场主流价格持稳，目前一线资源主流韶湘粤3390-3400元，柳钢万钢3380-3390元，河钢西林3360-3380元。下游刚需采购为主，午后期螺有所回落，市场低价成交为主。综合上述分析，预计11月19日市场行情或震荡运行。

热轧：11月18日，国内重点城市5.5mm热轧卷平均价格为3514元，较上个交易日下跌3元。热卷期货震荡偏强运行，收盘表现小幅上涨。现货方面，贸易商报价涨跌互现，市场业者仍以出货为主，市场购销相对谨慎。整体来看，近期期货走势不稳，持续未能走出趋势性行情，下游以及终端业者入市采购意愿偏弱，市场成交气氛一般。南北价差方面，重点城市乐从3530元、唐山3460元，两地价差70元；邯郸3500元、无锡热卷3480元，两地价格倒挂20元。

近期热卷市场走势弱势承压，虽然期间存在小幅反弹表现，但反弹力度非常有限。整体来看，今日原料与成材共振式上涨，但成材涨幅仍明显弱于原燃料走势。近期热卷市场运行表现弱势，除了热卷市场基本面的因素之外，政策以及消息面对于市场的扰动有所增强。短期来看，热卷行情多空博弈，现货基本面出货存在一定压力，不过社会库存依然维持降库，预计近期热卷市场或震荡盘整为主。

中厚板：11月18日国内中厚板市场价格盘小幅盘整，个别区域调整幅度在10-20元。据兰格云商平台监测数据显示，国内重点城市16-25mm普板平均价格为3566元，较上个成交日降6元，较上周同期降31元。

今日，国内中厚板市场价格小幅调整，商家出货积极性尚可，市场交投氛围尚可。今日期货盘面震荡上行，对现货市场有所支撑，对现货市场价格有所市场，商家心态好转，主流报价有所上调，目前邯郸报3470元、天津报3490、上海报3480元、乐从报3770元，较上个交易日涨跌互现，基本幅度在10元左右。北方邯郸、唐山、天津等地市场价格盘整，个别区域小幅上调，业者对后市预期有所增加，贸易商报价有所上调；南方市场江阴、上海、杭州等地价格局部上调，大部分城市报价守稳，商家出货情绪尚可，买方需求有所释放，市场交投氛围有所好转。南北价差较小，甚至出现城市倒挂现象，目前邯郸和江阴价差在10元，江阴较高；上海和唐山价差在10元，唐山较高。预计短期中厚板价格或盘整为主。

冷轧：11月18日国内冷轧市场价格主稳运行。据兰格钢铁云商平台监测统计，国内1.0mm冷卷均价4154元，较上一个交易日上涨2元。上海1.0mm冷轧板卷价格4060元，较上一交易日持平；广州1.0mm冷轧板卷价格4240元，较上一交易日持平；天津1.0mm冷轧板卷价格4030元，较上一交易日持平。

全国冷轧板卷市场价格主稳个调，十大主导城市价格九平一涨。期货方面来看，今日黑色期货盘面震荡趋强，原料涨势略强于成材，截止收盘，热卷涨0.38%，收于3417。今日冷轧基料成交价3400较上一交易日上涨50元，成本表现出较强的韧性。市场方面：随着期钢的走强，冷轧现货成交略有好转。据贸易商反馈，目前主要处于政策真空期，利空心态占据市场主导，商家主要以将库避险为主。在成本支撑和库存低位的现状之下，预计明日冷轧市场或将窄幅盘整为主。

涂镀：11月18日国内涂镀价格主稳运行。据兰格钢铁云商平台监测数据显示：现国内重点城市1.0mm镀锌板平均价格4327元，较上一个交易日价格持平；现国内重点城市0.47mm彩涂板平均价格5749元，较上一个交易日价格跌3元。

今日国内涂镀价格主稳运行。期货方面来看，黑色系期货盘面全线攀红，市场情绪回暖，但交投仍较谨慎。截至18日收盘，热卷涨13涨幅0.38%，收于3471。现货方面来看，镀锌十大城市价格均较上一交易日持平，彩涂十大城市价格1降9平。据贸易商反馈，随着淡季深入，下游需求释放有限，库存周转速度缓慢，供需矛盾持续。目前仍是出货为主，少量刚需补库操作。钢厂方面来看，目前下游需求释放乏力，钢厂接单量较少，不过有协议量支撑，短期调整应以窄幅波动为主。综合来看，库存均处于较低水平，需求少量释放，现货多以低价成交为主，钢贸多持谨慎观望态度，短时间内或调整幅度不大，预计明日国内涂镀价格暂稳观望。

带钢：18日国内热轧带钢价格由弱转强。据兰格钢铁云商平台监测数据显示，国内重点城市2.5*355mm热轧带钢均价过磅含税3514元，较上周五涨11元。

上周五夜盘黑色系主力合约收跌，周末带钢厂商出价累计下调10-40元；今晨盘面震荡回涨，带钢厂商价格快速跟进。截至发稿：唐山宝生小窄带出厂3360元，今日上调40元，较上周五累计持平；300系主流钢厂唐山东海钢铁报3340元，今日上调30元，较上周五累计上调20元；唐山瑞丰485-647出厂价格3410元，今日上调50元，较上周五累计上调10元。市场方面，华东地区，无锡热轧带钢2.5*(232-355mm)天钢报价3480元，累涨30元；华南地区，乐从热轧带钢2.5*(460-585mm)唐山瑞丰报价3620元，稳。南方区域局部未跟涨，较北方价格差小幅收窄。

周末厂商降后整体成交一般偏弱；今日随期货持红震荡，钢厂挺价意愿渐增，交投氛围尚可，期现快速扭转弱势。据反馈，部分厂家出清日产，追涨后仍有成交；贸易商报价商户较少，跟随期货，涨幅略高，加上午后盘面涨幅有所回吐，高价资源成交不够理想。不过，下游镀锌带、焊接钢管厂等用钢企业阶段需求放量，需关注对带钢跟进采购的持续性。至尾盘，期卷01合约收红3471，最终涨幅13个点，仍处于各均线压制下，如果明日发改委会议带动，不能突破，仍以震荡为主。预计国内热轧带钢市场局部偏强试探，出货为主。

焊管镀锌管：18日早盘国内焊镀管市场价格暂落实周末跌幅为主。据兰格钢铁云商平台监测数据显示，国内重点城市，4寸*3.5mm镀锌管平均报价4613元，较上周五跌26元；焊管平均报价3933元，较上周五跌41元。

上周五夜盘期货延续小幅下跌态势，周末上游唐山带钢出厂价累计下调10-40元，焊镀管管厂价格政策多有跟调，部分加大优惠幅度。今晨盘面回涨，焊镀管厂价格政策快速跟随回涨50元左右，不过落地相对灵活。目前4寸*3.5mm镀锌管，华东地区主流报价4300-5100元；中南地区主流报价4300-5200元；华北地区主流报价4350-4900元；东北地区主流报价4400-4900元。

市场交易情况好于预期，厂商低位资源出货量陆续回升；午后期螺涨幅回吐，加上上游部分资源跟随调整，交投回归平静。不过多数市场趁行情积极出货为主，厂商跌后跟涨相对灵活，统计管厂、市场销量均有增加；东北区域进入冬施季节，变动相对较小。至尾盘，期螺01合约收红3271，最终涨幅2个点，仍处于各均线下方，可见还未完全转强；另外厂商多根据上游涨幅及下游订单情况灵活调整。预计焊镀管厂商价格局部灵活落实涨幅，出货为主。

无缝管：11月18国内主流无缝管价格稳中趋弱运行，山东管坯出厂价格暂稳，现20#热轧管坯市场价格报3530-3650元。据兰格钢铁网数据平台监测显示，国内十大主导城市108*4.5连轧无缝管市场均价47601元，与上个交易相比下调15元。

上周黑色系行情经历多日震荡后，在上周五选择向下突破，空头情绪得到了宣泄，随着冬季深入，11月钢材需求季节性走弱，无缝管市场存在一定的情绪转弱，加上国外环境复杂，美联储鹰派言论打击市场信心，造成美元贬值，商品普跌，市场对预期情绪转弱，使得无缝管市场行情走势纠结。成本端，唐山、邢台市场主流钢厂计划对湿熄焦炭价格下调50元/吨、干熄焦下调55元/吨，自2024年11月18日0时起执行。不过，虽然宏观政策处于空窗期，但是不能忽略前期一系列政策发力带来的利好，国内部分经济指标出现回升，基建项目再推进中，房地产在回暖，消费品以旧换新政策效应继续显现，汽车家电等消费向好。面对当前复杂的宏观环境下，接下来政策实际落地情况给予市场期望。

目前而言，无缝管市场走弱并无基本面实质性驱动，累库压力和供需矛盾尚未激化，短期内无缝管价格或震荡偏弱。

型钢：18日早晨国内型钢市场价格出现回落，据兰格钢铁网调研数据显示，国内市场工字钢平均价格为3669元，价格较上一成交日下跌30元，槽钢平均价格为3627元，价格较上一成交日下跌40元，角钢平均价格为3615元，价格较上一成交日下跌40元，H型钢平均价格为3520元，价格较上一成交日下跌35元。

上游方面：18日唐山迁安地区主导钢厂普方坯价格涨10元，执行3050元含税出厂。18日山西晋南型钢挂牌价格较上周五下调50元，江苏正祥工字钢挂牌价较上周五下调10元，唐山地区早晨部分钢厂价格下调30-60元，不过随着期螺开盘之后的上涨带动，部分钢厂午间上调价格，今日新加坡铁矿主连合约涨幅2.68%，整体来讲成本端消息偏利多，对价格方向存在支撑作用。

兰格调研据统计截止16：30唐山24家型材钢厂出货总量约86500吨，较上一交易日涨幅450.9%，其中工字钢8900吨；槽钢37700吨；角钢39900吨。期螺今日开盘之后探底回升，市场乐观情绪增强，近期公布的10月经济数据有所回暖，部分贸易商存在一定的冬储行为，加上近期价格较低下游存在一定的补库行为，下午钢坯频繁涨价，有利于市场信心的恢复。

期螺今日探底回升，日线收出一根中阳线K线形态，局部K线组合形成刺透形态，价格重心上移，短线多头占据上风，不过目前日线短期均线组合空头排列，上方3360区域是近期的多空分水岭，只要突破站稳此区域才能宣告下跌结束，整体来讲综合来看预计明日型钢震荡上行走势节奏。

优特钢：今日优特钢市场价格小幅趋弱运行，据兰格钢铁云商平台监测数据显示，国内重点城市45#碳结钢85mm平均报价3837元，较上一交易日下跌19元；40Cr合结钢85mm 平均报价4002元，较上一交易日下跌19元。

钢厂方面：18日常州东方优特钢出厂价格维持不变。现中25-42mm20 # 热轧管坏出厂3880元，45# 碳结钢出厂3880元，20cr、40cr合结钢出厂4080元；18日杭钢优特钢日定价圆钢价格下调30元。现45#碳结钢出厂3820元，以上均为含税价格。目前钢市供需压力加大，淡季市场下游需求在逐量减弱，生产企业盈利也受到了压缩，产量小幅波动，厂内库存去化速度放缓。

市场方面：从宏观来看，国内宏观进入到真空期，暂时影响不大钢市，宏观情绪有所消退，交易逻辑再度回归基本面。从基本面来看，当前市场淡季效应逐渐显著，供需压力增加。今年对于冬储计划，贸易商的心理价位有所下调，市场心态偏谨慎，主动补库意愿并不强。下游终端采购操作趋向少次集中，需求整体下降趋势难改，社会库存方面即将表现累库趋势，供需矛盾逐步加大，综合来看，预计明日国内优特钢价继续弱势震荡运行。

【炉料动态】

今日炉料市场价格主稳偏弱运行。进口矿石市场价格边际走强、国产矿石市场价格普遍下调、焦炭主流市场第三轮提降落地、钢坯市场价格小幅调整、生铁市场价格偏弱运行；据兰格钢铁云商平台监测数据显示具体情况如下：

进口矿石：11月18日进口矿市场边际走强。根据兰格钢铁网监测数据显示，截止15:00，新加坡铁矿石掉期主连合约99.45美元，涨2.83%。日照港61.5%PB粉参考价格为755元，较上一工作日涨5元，61%麦克粉参考价格为735元，较上一工作日涨5元。青岛港61.5%PB粉参考价格为755元，较上一工作日涨5元。61%麦克粉参考价格为735元，较上一工作日涨5元。天津港61.5%PB粉参考价格为775元，较上一工作日跌5元；超特粉参考价格655元，较上一工作日持平。

今日进口矿市场边际走强。铁矿石主力合约周五夜盘价格震荡运行，今日上午价格波动上涨，下午价格窄幅震荡。黑色系盘面呈现出飘红震荡的态势，其中铁矿石盘面的涨幅显得较为突出。贸易商报价情况整体尚可，并且能依据市场行情灵活变动；铁矿石的日耗量出现了小幅的增长，厂内的库存有所减少，当前仍存在一定的补库空间，仍有补库空间，钢厂采购维持谨慎态度，少量补库为主，市场成交较上一工作日有所增加。

综合来看，预计11月19日进口矿市场窄幅调整。

国产矿石：11月18日国产矿市场价格普遍下调。据兰格钢铁网监测数据显示，唐山地区66%酸粉湿基不含税主流市场价格为760元，较上一工作日价格跌10元；建平地区65%—66%酸粉湿基不含税市场价格为760元，与上一工作日价格持平；淄博地区65%—66%酸性干基含税现金市场价格为980元，较上一工作日价格跌30元。

辽东地区：区域内选矿企业维持正常生产，近期市场出货以长协订单为主，贸易商囤货行为不多，持货观望。需求端，主导钢企市场询盘一般，采购多为刚需补库。整体来看，辽东地区铁精粉供应量相对稳定，下游需求未见明显变化，预计后期延续主稳走势。唐山地区：区域内选矿企业生产情况一般，铁精粉流通资源维持偏紧状态，矿企报价多跟随盘面波动。需求端，主导钢企出于成本考虑，调整内外矿配比，对于国产铁精粉需求明显下滑。预计后期本地铁精粉市场价格震荡调整。综合因素分析，预计后期铁精粉市场价格弱稳运行。

焦炭：11月18日国内焦炭主流市场第三轮提降落地，跌幅50-55元/吨。据兰格钢铁网监测数据显示：唐山地区准一级冶金焦1710元现汇出厂，较上一交易日降50元；临汾地区准一级冶金焦1650元现汇出厂，较上一交易日降50元；吕梁地区准一级冶金焦1550元现汇出厂，较上一交易日降50元。

今日焦炭市场第三轮提降落地。原料方面，主产区煤矿生产大体持稳，焦煤供应较为宽松，下游焦企采购原料积极性一般，多以刚需为主，中间商减少市场参与度，市场贸易氛围冷清，矿点略显不畅，厂内焦煤库存继续累积，受悲观情绪传导影响，线上竞拍流拍情况未见好转，煤价进入下行通道。供应方面，焦炭价格再度下调，焦企盈利难度加大，但原料煤价格先行下移，焦企尚能维持微利经营，受环保利润不佳及环保管控影响，焦炭产量小幅下降，但不抵需求的缩减，市场供应相对充足。需求方面，进入传统消费淡季后，成材需求减少，高炉利用率降低，焦炭日耗随之减少，叠加钢厂焦炭库存回升，对焦炭存在控制到货的情况，贸易商集港意愿偏弱，港口报价持续小幅下调。综合来看，终端市场需求疲软，钢材成交不及预期，在高开工背景下成材价格易跌难涨，叠加当前在政策空窗期下，情绪面缺乏宏观刺激，钢材供需基本面的矛盾正在积累，对上游负反馈逐渐形成，预计短期内焦炭市场或难有强力支撑。

钢坯：截至发稿，唐山迁安普方坯出厂价执行3060元含税，较昨日涨20元，较上周五涨20元；松汀普方坯出厂价格执行3070元，较昨日累涨30元，较上周五涨20元。钢坯现货价格小幅调整，唐山报3120-3130元左右，华东价格在3130-3140元左右，下游成品材价格震荡调整，成交稍有回温。截至今晨，唐山地区样本仓库钢坯库存总量约90.15万吨，单日入库总量2.04万吨，出库总量0.98万吨。

今日期盘走势震荡偏强，收盘小幅上涨，现货市场商贸报价涨跌互现，下游及终端采购相对谨慎。截至16：30唐山样本型钢轧钢企业，成品材出货总量在8.65万吨，较上个交易日增加7.08万吨左右。近期总的来看，期盘走势不稳，下游及终端商贸采购意愿较低，市场成交氛围表现一般，今日主导地区钢坯价格小幅上调，仓储库存持续减少，需求端小幅好转，综合预计明日钢坯价格或主稳运行。

生铁：11月18日国内生铁市场价格偏弱运行。据兰格钢铁网监测数据显示，炼钢生铁（L10）：唐山地区报2750元，较上一交易日跌30元；翼城地区报2910元，与上一交易日持平；临沂地区报2880元，较上一交易日跌50元。铸造生铁（Z18）：翼城地区报3240元，与上一交易日持平；徐州地区报3250元，与上一交易日持平；淄博地区报3080元，较上一交易日跌50元。球墨铸铁（Q12）：翼城地区报3160元，较上一交易日跌20元；徐州地区报3230元，与上一交易日持平；临沂地区报3210元，较上一交易日下调20元。

成本方面：焦炭第三轮提降落地，市场继续走弱；铁矿石盘面震荡运行，现货价格跟随盘面调整；原料端支撑不足，生铁市场同步下跌。

供需方面：生铁厂已交付前期订单为主，市场新订单成交不易，低价资源频出，导致市场价格混乱。需求端，下游钢企利润收窄，有意控制到货，铸造厂出货不畅，暂无生铁采购计划。

市场方面：行情已回淡季基本面，供强虚弱让生铁价格难以支撑。当前市场宏观预期已基本兑现完，业内对后期悲观情绪加剧，但考虑对钢厂仍有冬储预期，短期并不会出现大跌行情，以震荡反复为主。综合因素分析，预计明日生铁市场价格主稳运行。

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