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兰格视点：镀层板与涂层板进出口总量收缩 结构分化成行业主旋律

2026年一季度，我国镀层板与涂层板进出口市场交出了一份“总量承压、结构优化”的成绩单。综合海关总署最新数据来看，无论是镀层板还是涂层板，进口与出口两端均呈现出不同程度的同比下滑，而月度环比走势则透露出边际修复与外部阻力并存的复杂信号。

3月份，镀层板进口表现出了明显的季节性反弹。当月进口总量达到6.88万吨，环比大幅增长23.97%，显示出节后汽车、家电等下游行业复工复产带来的补库需求正在逐步释放。然而，与去年同期相比，进口量仍然下滑了14.25%，一季度累计进口19.15万吨，同比降幅更是达到19.01%。这一“环比回升、同比承压”的格局，本质上反映了国内镀层板产业正在经历深刻的进口替代进程。近年来，国内高端镀层产品产能持续扩张，尤其在普冷基板及常规镀锌领域，海外资源的竞争优势已被明显削弱。韩日及中国台湾地区虽仍为主要进口来源地，但采购份额正面临分散化趋势。与此同时，终端用钢企业的采购策略也更加谨慎，“低库存、高频次”的运营模式正在成为主流。

涂层板进口端的情况更为分化。3月进口4952.1吨，环比小幅上涨4.84%，但同比却大幅下跌23.79%。值得注意的是，一季度累计进口同比降幅仅为1.25%，这意味着前两个月进口基数相对平稳，而3月单月的显著下滑直接拉低了季度整体表现。下游基建、家电等行业采购以消耗库存为主，新订单释放节奏偏慢，叠加海外报价波动及汇率影响，进口商观望情绪浓厚。展望二季度，随着国内新增产线陆续达产，加之海外报价因原料成本抬升而具备上行动能，预计进口总量将延续同比收缩态势，进口品种则会进一步向高强、厚镀层、锌铝镁等差异化细分品类集中，进口结构优化将成为主旋律。

出口市场的表现同样不容乐观。3月镀层板出口172.61万吨，环比微降0.37%，同比降幅达到7.95%；一季度累计出口487.33万吨，同比下滑3.14%。从区域流向看，东南亚与中东仍为主要目的地，但欧洲、北美等高价市场受反倾销及保障措施影响，订单释放明显受限，直接拖累了整体出口价格重心与利润空间。更值得警惕的是，海外钢厂复产节奏正在加快，叠加印度、越南等国对华涂镀产品陆续启动贸易救济调查，后续出口面临的不确定性进一步抬升。国内钢厂在成本压力与出口窗口收窄之间，被迫压缩接单空间，部分企业已开始转向深加工或差异化涂层品种以寻求溢价。

涂层板出口在3月出现了阶段性回暖，当月出口72.79万吨，环比大幅上涨13.21%，但同比仍下跌11.67%；一季度累计出口194.25万吨，同比降幅9.7%。环比的大幅攀升更多源于春节后海外订单的集中释放以及前期积压订单的加速交付，而非新签订单的实质性扩张。欧美等高附加值市场需求持续疲软，东南亚等传统采购地的补库节奏亦不稳定，后续月份的可持续性仍需谨慎观察。随着海外反倾销调查增多及贸易救济措施升级，我国涂层板带在部分重点市场的流通成本上升、清关效率下降，对后续出口节奏形成压制。同时国内供应端竞争加剧，出口报价承压，部分企业为保量而让利走货，利润空间被进一步压缩。

综合来看，一季度我国镀层板与涂层板进出口市场正处于一个总量收缩、结构调整的转型期。进口端，国产替代加速推进，高端差异化品种成为海外资源为数不多的“护城河”；出口端，海外需求边际走弱与贸易壁垒持续升级形成双重压制，单纯靠量取胜的时代已经过去。对于行业而言，未来的出路不在于追求总量的扩张，而在于结构的优化。无论是向内深耕进口替代，还是向外寻找差异化溢价空间，技术创新与产品升级都将是不可回避的核心命题。二季度，若海外淡季需求未能出现超预期修复，出口端仍将延续承压运行格局；而进口端在国内产能持续释放的背景下，同比收缩的趋势也难以逆转。总量承压、结构分化，将成为未来一段时期内行业运行的主基调。