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社保管家对旗下基金持股重叠30.1%

■本报记者 赵学毅 作为社保基金的大“管家”，11家基金公司旗下基金的调仓颇受市场关注。《证券日报》基金新闻部(官方微博微信：证券日报微基金)记者发现，基金公司管理的社保组合在三季度加大持股规模，与部分旗下公募基金的同期持股发生重叠，“社保+基金”联手重仓118只股票。尤其是同一位基金经理交叉管理的基金公司，也出现同步调仓的迹象。 “公募基金对于社保组合的运作一直以风控的独立性著称，社保'管家’旗下公募基金为了避嫌很少跟随加仓托管社保组合重仓的股票。但今年三季度这一现象较为反常，社保组合与基金出现大面积的重仓股重叠。”北京一基金分析师对《证券日报》基金新闻部记者表示，由于没有限定性的法规，这种重叠重仓某只股票不算违规，但是在监管层面及基金公司层面均对此有着严格的监控，人们担心的利益输送很难发生。” 11家基金公司旗下 社保+基金联手重仓118只股票 目前，共有11家基金公司具有社保组合管理资格，合计管理着50只社保组合。据《证券日报》基金新闻部记者观察，截至三季度末，11家基金公司托管的社保组合及公募基金均出现重仓股重叠的现象，并且持股重叠率超过30%。 WIND资讯最新统计显示，三季度末，基金公司托管的50只社保组合出现在392家上市公司前十大流通股股东名单中，持仓数量49.98亿股，持股市值合计693.35亿元；今年二季度末，这些社保组合出现在315家上市公司前十大流通股股东名单中，持仓数量44.44亿股，持股市值合计561.66亿元。相比二季度，基金公司管理的社保组合在三季度加大持股规模，持股量与持股市值分别环比增加12.47%、23.45%。 值得注意的是，392只重仓股中，有118只出现在11家基金公司旗下基金三季报重仓股的名单内，占比30.10%。也就是说，基金公司托管的社保组合，重仓股有三成同时被旗下基金共同持有，并且多为同向调仓。 比如三安光电(14.62, 0.02, 0.14%)，南方基金托管的社保401组合新进1300.00万股，持股市值为2.01亿元，为其第九大流通股股东；该股同时又出现在南方积极配置、南方高增长、南方永利1年A、南方绩优成长、南方优选价值、南方优选成长、南方安心保本等7只基金重仓股名单中，其中，6只南方系基金三季度均不同程度对该股增仓。再如国药一致(47.10, -0.48, -1.01%)，嘉实基金托管的社保106组合增仓35.45万股至729.86万股，持股市值为3.77亿元，为其第三大流通股股东；该股同时又出现在嘉实增长、嘉实策略增长、嘉实研究精选、嘉实回报灵活配置、嘉实价值优势、嘉实主题新动力、嘉实领先成长、嘉实优化红利、基金丰和(0.953, -0.00, -0.10%)等9只嘉实系基金重仓股名单中，其中，5只基金新进，2只基金增仓。 “公募基金对于社保组合的运作一直以风控的独立性著称，社保'管家’旗下公募基金为了避嫌很少跟随加仓托管社保组合重仓的股票。但今年三季度这一现象较为反常，社保组合与基金出现大面积的重仓股重叠。”北京一基金分析师对《证券日报》基金新闻部记者表示，背靠同一个研究平台，同一公司旗下不同投资品种出现重仓股重合也是可以理解的。 3家基金公司基金经理 “社保+基金”一肩挑共持10股 《证券日报》基金新闻部记者观察，11家具有社保组合管理资格的基金公司中，有3家出现了基金经理交叉管理公募基金和社保组合的现象，分别是博时基金[微博]、鹏华基金、长盛基金[微博]。3家基金公司旗下同一位基金经理及管理社保组合又管理公募基金，且三季度末共持有10只股票。 博时基金现任权益投资总部董事总经理兼股票投资部总经理、股票投资部价值组投资总监邓晓峰，兼任博时主题行业股票(LOF)基金经理以及社保股票基金基金经理。其执掌的社保103组合与博时主题行业股票(LOF)共同重仓的股票有国投电力(7.15, 0.06, 0.85%)、美的集团(20.74, 0.03, 0.14%)、长城汽车(32.64, 0.19, 0.59%)、川投能源(16.68, 0.13, 0.79%)、五粮液(17.26, 0.09, 0.52%)、威孚高科(27.53, 0.03, 0.11%)等6只股票。 鹏华基金现任固定收益部总经理初冬，任鹏华丰盛稳固收益债券、鹏华双债增利、鹏华双债加利基金经理，同时又是社保基金组合投资经理。其执掌的社保104组合新进平安银行(11.13, 0.22, 2.02%)4698.89万股，持股市值为4.76亿元；鹏华丰盛稳固收益债券同期新进112.83万股，持股市值为1144.06万元。 长盛基金现任总经理助理王宁，执掌长盛同智优势成长混合、长盛城镇化主题股票，同时又是“长盛系”社保组合经理。三季度末，长盛基金托管的社保603组合、社保105组合分别新进京威股份(13.38, -0.02, -0.15%)、宏图高科(6.46, 0.01, 0.16%)，两只股票同时出现在长盛同智前十大重仓股名单内。三季度社保105组新进的晋亿实业(15.19, -0.06, -0.39%)，同样又有长盛同智并肩入住其前十大流通股股东。 在与《证券日报》基金新闻部记者的交流中，有基金公司内部人士表示，在整个行业“人才荒”的背景下，基金经理交叉管理社保组合与公募基金是无奈之举，同一基金经理管理的社保组合与公募基金同时重仓某只股票，须符合基金公司风控流程，既不损害社保方利益也不会损害公募基金持有人利益。 “由于没有限定性的法规，这种重叠重仓某只股票不算违规，但是在监管层面及基金公司层面均对此有着严格的监控，人们担心的利益输送很难发生。”上述基金分析师进一步表示。