兰格钢铁

Lgmi：中国版“马歇尔计划”将削弱贸易阻力 继续推动钢材出口

2014年10月份我国钢材出口再创历史新高达到855万吨，同比增长68.6%。海关总署数据显示，1-10月我国累计出口钢材7389万吨，同比增长42.2%。前十月我国钢材出口单月均值在739万吨，已基本超出往年月均出口的最高水平(除2008年8月份768万吨的量)。10月我国进口钢材109万吨，环比减少27万吨，同比下降4.4%；1-10月我国累计进口钢材1209万吨，同比增长4.1%。10月份我国钢材净出口量746万吨，1-10月份我国钢材净出口量5641万吨，同比增长高达40%。10月，我国进口铁矿砂及其精矿7939万吨，环比减少530万吨，同比增长17%；1-10月我国累计进口铁矿砂及其精矿7.78亿吨，同比增16.5%。详见下图1。

受到原料价格大幅下跌影响，国内钢市生产成本大幅走低，在钢材资源竞争日益激烈、市场需求下滑等情势下，国内钢材的价格基本围绕成本线边缘徘徊，很难会与成本间出现过大的差距，这也就从根本上降低了国内钢材价格运行的整体区间，9月份创下了8年半以来的新低，出口钢材资源价格也整体调低，10、11月份市场价格虽有反抽，但力度有限，我国钢材价格在国际市场上仍存较明显的竞争优势，同时我国合金钢材的出口占据我国钢材出口产品的半壁江山，其享有的9-13%的退税也更加提升了我国钢材的出口优势。但随之而来的贸易摩擦也日益激烈，除反倾销、反补贴以及增加进口税等正常的关税壁垒外，今年以来来自主要经济体的非关税壁垒操作有所升温，其中主要是针对我国合金钢材的出口。不过，中国版“马歇尔计划”的推出有望削弱贸易摩擦，资本和产能的同时输出有望缓解周边贸易国的摩擦纠纷，同时，伴随着美联储最大规模的量化宽松退出以及明年二、三季度加息预期的升温，或将推动热钱的回流并使得人民币贬值的压力增强，从币值上进一步提升我国的出口价格优势。总得来看，出口退税的取消已经箭在弦上，“丝绸之路”经济带“一带一路”整体长远战略有望缓解摩擦，而人民币的贬值预期以及国内钢材市场的低迷态势仍将继续提升我国钢材价格的出口优势。

图1  钢材进出口走势图

我国钢材出口低价优势继续体现

如图2是全球钢价综合指数变化图。从图中能够看出，进入10月份，国内钢材价格出现一定的反抽，LGMI钢价综合指数拉涨力度最大在2%，相比较欧洲、亚洲以及北美钢材价格则依旧低位徘徊，但是从年内至今的调整力度上来看，我国钢价综合指数下跌13.6%，亚洲钢价指数跌幅次之为10.8%，欧洲和北美钢价指数下跌幅度为6%和2%，从品种来看，扁平材价格指数的跌幅为6.9%，长材价格指数跌幅为8%。而从国际市场的价格来看，国际钢价在今年已下跌超过7%，其中美国的热板价格下跌5%，欧洲下跌13%，我国热板的价格则是下跌了15%。截至发稿时，我国普碳热卷的出口离岸价为470美元，日本市场普碳热卷的出口离岸价为515美元，韩国市场资源的售价为591美元，韩国市场(中国资源)的售价为527美元，而印度市场、美国钢厂以及中东进口的普碳热卷价格在599美元、700美元、515美元，我国资源的价格优势整体仍旧明显体现。

图2   全球钢价综合指数变化图

我国钢材出口增加非关税壁垒  合金钢是焦点

我国钢材价格大幅走低以及本身含硼合金钢享有的出口退税成为当下全球产能过剩和各主要经济体经济增长缓慢复苏的大背景下所极力排斥的，近年来针对我国的贸易壁垒措施持续升温，但是今年以来国际市场主要经济体非关税壁垒的措施也有上升之势，如加强进口许可证管理、海关检验以及强化国家标准等，旨在阻止含硼合金钢的进口。6月2日，印度尼西亚贸易部部长签署新规，要求合金钢进口商申请进口许可，进口钢材在到港向国内发货前必须通过检验。印尼合金钢进口新规已于8月15日正式生效，有效期到2016年12月31日。该新规覆盖所有合金钢产品，包括热卷，盘条和H型钢等，但合金半成品钢材除外。新规要求进口商和供应商在贸易部登记并提供进口货品的详细情况，旨在阻止含硼合金钢的大量进口。10月18日，土耳其上调螺纹和线材进口税，普碳螺纹和线材分别从15%和12%上调到30%-40%，含硼线材从3%上调到40%。该税适用于土耳其所有钢材进口，与土耳其有海关联盟协议的欧盟和与土耳其有自由贸易协议的国家除外。市场人士认为，此举可能瞄准中国出口。泰国将修订螺纹钢国家标准。泰国工业标准协会(TISI)称，将对本国使用的光面棒材、圆钢和螺纹钢国家标准重新修订，旨在更明确地定义所要求的机械性能和化学成分，确保建筑强度和安全性能，包括最大程度地限制和管理含硼光面圆钢和螺纹钢进口。同时，对当地感应炉生产的钢材的化学成分进行评估及确定标准，加强对这部分钢材的管理。TISI技术委员会主席称，预计起草的新的建筑钢标准将在未来4个月完成，修订后的标准实施至少还需6个月。巴西则于近期宣布正式对中国无缝钢管征收反倾销税，征税标准908.59美元/吨，期限5年。此措施适用于铬合金无缝钢管，外径3-14.13mm，海关编码7304.51.19，7304.59.11和7304.59.19。今年4月份，巴西对中国无缝钢管开征临时反倾销税，征税标准759.56-811.13美元/吨。美国、印度、南非、加拿大、阿根廷等国家也均对当下我国低价的钢材资源采取了贸易壁垒。

我国钢材出口退税自2004年起逐渐下调，由原来的15%下调至13%，2005年下调至11%，同时取消生铁、钢坯等半成品材的出口退税，06年降至8%，其中铁合金、生铁、钢坯等实施10%的出口关税，07年下降了部分特钢钢材、不锈钢板以及冷轧等产品的出口退税至5%，另外83个税号的钢材取消出口退税。同时在07年年中，将142项商品加征出口关税，主要包括普碳钢线材、板材、型材以及其它钢材产品，部分“两高”产品出口退税被取消。但是在09年年中，合金钢的出口退税率则是提高到了9%，这也成为当下我国钢材出口的主力军。

如表1所示，2014年1-9月，我国钢材出口总量为6535.4万吨，其中板材的出口量占据了半壁江山，棒线材的出口量达到1/3，而从出口的品类上来看，合金钢材的出口量达到3500.9万吨，占钢材出口总量的53.6%，其中合金棒线材的出口量占棒线材出口量的98%，合金型材的出口占型材出口的83.5%，合金板材的出口占板材出口的40%。一方面是享有的出口退税，另一方面则是我国经济调结构转型周期来临，钢铁行业面临的整体性洗牌导致了国内钢价在9月份创下了8年新低，10月份和11月份市场虽有所调整，但并没有太大的改观，整体低价的优势继续在国际市场体现。

表1        2014年1-9月各品类下成品材占钢材出口的总量

钢材出口分流能力创6年新高   中国版“马歇尔计划”继续提升输出动力

下图3是国内钢材出口占产量比重的走势图，2014年10月我国粗钢产量为6752万吨，日均产量为217.8万吨，钢材产量为9525万吨，日均钢材产量为307.3万吨，我国钢材出口占产量比重则继续上升0.1个百分点至9%，该比值是创2008年10月份6年来的新高。在国内钢铁产能过剩、市场需求下滑、经济调结构转型等整体不利情势下，钢材出口的大幅增长并持续创下历史新高的良好态势大大地提振并分流了国内资源的压力，

图3  2008-2014年10月钢材出口占产量比重走势图

而随着今年我国改革的逐步推进，无论是从国内产业的变革还是从国际上与贸易国的发展战略上也都有质的提升。今年以来，中国版“马歇尔计划”浮出水面。众所周知，“马歇尔计划”正式名称为“欧洲复兴计划”，是第二次世界大战结束后，美国对被战争破坏的西欧各国，通过大量输出过剩产能，不仅再造了欧洲，而且将美国经济从谷底带入了十多年的繁荣，并彻底强化了美国在世界经济中的盟主地位。同时，在美国的主导下，确立了布雷顿森林体系。中国版的“马歇尔计划”的主要内容也以资本和产业的输出为主，用五千亿美元, 的规模建立“和谐世界计划”或“共享发展计划”的基金，向亚洲、非洲、拉丁美洲等发展中国家宣布中国愿意向友好国家提供国家贷款用于借款国的基础设施建设，其中要求借款国政府是借款人，自愿申请项目贷款并履行还本付息义务。项目建设和采购要在中国企业中进行。我国的产业输出路线图中，包括三个方面，一是丝绸之路经济带，主要是我国与中亚国家之间的产业输出；二是21世纪海上丝绸之路以及北部湾战略，主要是中国与东南亚国家之间的产业输出；三是我国在非洲和拉美的产业输出。据海关总署的数据显示，2014年1-9月份，我国出口韩国市场的总量在963.8万吨，占我国钢材出口总量的15%，出口欧盟、越南钢材总量在446.92万吨和434.85万吨，分别占我国钢材出口总量的7%和6.7%左右；出口菲律宾、美国、印度、泰国和新加坡、印尼的钢材总量基本保持在230-260万吨左右，大约占到我国钢材出口比重的4%左右。出口印度、菲律宾、美国、欧盟、阿联酋、马来西亚、日本、比利时、智利等国家的总量在今年同比增幅超50%。低价的优势正在面临诸多的贸易壁垒，而资本与产能的同时输出则会大大减弱贸易摩擦，提升整体的资源竞争力。因此，未来我国钢材出口的分流能力将继续提升。