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重庆钢铁欲募资50亿促产业升级 填补高端汽车用钢空白

停牌一个多月的重庆钢铁9月9日晚间公布了非公开发行股票预案，为进一步促进产品结构调整升级，增强抗风险和盈利能力，降低财务风险，公司拟以3.86元/股价格向特定对象非公开发行股票约12.85亿股，募集资金不超过49.62亿元，投向公司与韩国浦项钢铁公司合资建设的“重钢-POSCO冷轧板材”与“重钢-POSCO镀锌板材”两个项目以及偿还银行贷款。 根据预案，此次重庆钢铁定增对象已提前锁定，包括重庆渝富集团、中节能资本、重庆能源集团、川煤集团、深圳鑫昱、中冶赛迪、重庆伟晋环保、重庆煜琨珑公司等8家，认购股份锁定期均为36个月。 长江证劵重庆红黄路营业部总经理郑蔚指出，上述认购对象呈现出了两个鲜明的特征：一是重庆国资系统占比较高，其中重庆渝富认购金额高达28亿元，占比56.43%，增发完后将以12.67%的股比成为重庆钢铁第二大股东。这不难看出，重庆市政府支持重庆钢铁脱困突围、转型发展的决心与力度。 二是产业资本认购比例高，发行对象中重钢上下游企业达6家，共认购资金16.21亿元、占比32.68%。其中，既有提供煤炭等资源的重庆能源集团和川煤集团，也有合资开展余热余压余气循环利用、年度发电量峰值达22亿度的中节能资本，也有提供冶炼技术支撑的中冶赛迪以及处理含铁废料的重庆伟晋环保、制造冶金材料的重庆煜琨珑。这反映出市场对于未来公司转型升级后发展前景的看好，通过上下游引进新的战略投资者，优化资本结构、降低财务风险、抱团共赢发展；同时重点整合西南地区冶金材料产业技术、煤炭以及循环经济利用等资源，实现投资及盈利模式的重大转型。 郑蔚还表示，此次定增遵循了中央、重庆市有关深化国资国企改革的意见，通过转让减持方式，扩大产权开放、促进股权多元化，推动国有资本与非公资本融合发展，进一步增大重庆钢铁混合所有制企业的民营经济成分。 今年8月6日，重庆钢铁与韩国浦项签订了冷轧、镀锌合资项目合作协议，双方将共同投资62亿元，合作生产汽车用冷轧镀锌钢板，预计投产后年产能将达到240万吨。此举表明，重庆钢铁正式进军高端汽车用钢市场。 国家冶金工业规划研究院院长李新创指出，重庆钢铁通过与韩国浦项合作，旨在寻求市场与技术、资本等资源的有效结合与激活，并与重庆乃至西南地区汽车工业形成产业协同集群效应，实现产品升级和产业结构调整，进而有望提高管理效能和经济效益。 相关数据表明，2014年全国冷轧板的进口量就达到653万吨，2015年全国热轧酸洗板需求量约为670万吨。预计到2020年，西南地区冷轧板消费需求为662万吨、热轧酸洗板为64万吨。据重庆市经信委介绍，到2020年，西南地区汽车产量将从目前的321万辆增至439万辆，其中重庆将从260万辆增至348万辆。在汽车产业跨越式发展的带动下，预计至2020年西南地区汽车用钢消费量将达到472万吨，其中汽车用冷轧板需求量为140.93万吨。 正是瞄准这一“井喷”市场，重庆钢铁此番携强援韩国浦项，填补高端汽车用钢“重庆造”的空白，进军西南地区冷轧镀锌钢板市场的决心与信心可见一斑。 9月7日，来渝考察的韩国浦项会长权五俊强调，POSCO之所以选择与重庆钢铁共同拓展市场，是因为重庆乃至西南地区的经济发展速度快，汽车行业有着超过20%的增长率。此外，双方各自的优势互补、资源共用，也是促成合作的重要因素。