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基金年终争霸现胶着 偏股混合前十收益全翻番

每经记者 宋双 虽然经历了年中以来的剧烈震荡，但在2015年，权益类基金仍然收获颇丰。截至目前，股票型基金(2015年成立的除外，下同)今年只有1只亏损，平均收益达到40.94%；偏股混合型基金仅8只亏损，平均收益率为37.2%。距离年终排名仅剩不到一个月，尽管市场针对风格转换争论不休，但各路杀进前十，甚至有望问鼎冠军的基金之间竞争已非常激烈。 长盛领先偏股混合型 股票型基金以往都是年终争霸最激烈的战场，2015年却并非如此。因受制于80%最低仓位的新规，今年股票型基金都不愿再继续当股基，纷纷“变身”混合型。按照东方财富(57.970, 0.78, 1.36%)Choice统计分类，目前股票型基金还剩下143只，除去今年成立的86只，仅剩下57只；偏股混合型基金已经超过1000只。 可见，偏股混合型基金已经替代股票型基金，成为今年年终排名主战场。虽然目前偏股混合型基金已经有1000多只，并且基金公司还在继续猛发，不过剔除今年新成立的基金后，参与2015年年终排名的一共有621只(A、C份额分开计算)。 《每日经济新闻》记者注意到，偏股混合型基金成为今年的主战场，不仅因其具备数量的优势，还因有非常高的收益率，排名前十的全部翻番。目前排名第一的长盛电子信息主题(000063)，截至12月3日，今年以来的收益率已经达到150.81%。其次是易方达新兴成长，收益率为140.89%；排名第三的是富国低碳环保，收益率为136.96%。排名第四至第十名的，分别为浦银安盛新兴产业、华宝服务优选、益民服务领先、新华行业灵活配置A、民生加银策略精选、浦银安盛精致生活和宝盈新价值，收益率依次为139.11%、129.12%、120.59%、112.92%、106.99%、106.7%和102.8%。从这些基金的收益率可以看出，部分基金其实差距并不大。因此，前十的坐次究竟如何，还充满悬念。 再看目前排名第一的长盛电子信息主题，虽与长盛电子信息产业(080012)名字相似，但前者成立于2013年5月10日，后者成立于2012年3月27日。长盛电子信息产业曾是长盛旗下的明星产品，近两年业绩颇为拔尖，但今年以来收益率为60.61%，尚不足长盛电子信息主题的一半。 而长盛电子信息主题2014年全年收益为6.33%，排名相当靠后，今年却上演惊天逆袭。目前长盛电子信息主题是双基金经理制，由赵宏宇和杨衡共同管理。赵宏宇于2014年7月3日上任，杨衡于今年6月18日上任。分段来看，最让人不可思议的是，在今年6月和三季度市场普跌，尤其中小创跌得一塌糊涂时，长盛电子信息主题却在6月和三季度分别取得了5.93%和8.17%的净值涨幅。 或许秘密就在于，其二季度末已经及时“清仓”，股票仓位仅为0.88%。不仅锁定收益，还为三季度的灵活出击提供了条件。三季度末，其股票仓位恢复为75.78%，由于基金风格所限，其前十大重仓股几乎为清一色的中小创，分别是东方财富、紫光股份(103.37, 0.59, 0.57%)、捷成股份(22.650, -0.34, -1.48%)、航天信息(55.91, 0.00, 0.00%)、得润电子(39.29, 0.18, 0.46%)、焦点科技(99.38, 1.33, 1.36%)、奥飞动漫(40.49, 3.68, 10.00%)、东港股份(45.50, -1.45, -3.09%)、欣旺达(26.830, 0.21, 0.79%)和鹏辉能源(125.810, -3.02, -2.34%)。 不得不说，如果长盛电子信息主题今年底顺利夺冠，如此精准的操作也是实至名归。 顺便一提，曾经相当辉煌的长盛电子信息产业，原基金经理王克玉已于今年年中辞职，跳槽到北京一家新基金公司泓德基金担任基金经理。现在这只基金由今年2月份加入长盛基金[微博]的赵楠接手。 市场风格恐影响偏股混合排名 如上所述，偏股混合型基金年度前十坐次悬念较大。就累计收益率暂列第二、第三的易方达新兴成长和富国低碳环保而言，最后一个月能否对长盛电子信息主题的夺冠之旅发起冲击，还存在悬念。 易方达新兴成长成立于2013年11月25日，目前该基金已暂停申购，大有“闭关”向冠军发起冲击之势。截至12月3日，易方达新兴成长的今年累计收益率为140.89%，与长盛电子信息主题相差约10个百分点。其主要投资的也是中小创，三季度末前十大重仓股为达安基因(42.27, -0.26, -0.61%)、石基信息(130.23, 2.06, 1.61%)、通策医疗(55.18, 0.00, 0.00%)、中源协和(50.66, -0.53, -1.04%)、绿盟科技(48.000, 1.95, 4.23%)、汉威电子(31.150, -0.29, -0.92%)、东方国信(36.490, 0.27, 0.75%)、蓝鼎控股(23.99, 0.00, 0.00%)、东方财富和金证股份(47.00, 0.22, 0.47%)。尽管其三季度末已较二季度末大幅减仓20个百分点左右，但因二季度末仓位高达90.34%，从6月到三季度末，其净值表现都受到一定拖累——6月下跌19.26%，三季度下跌28.41%，四季度又开始奋起直追。 易方达新兴成长的基金经理宋昆，是目前易方达基金[微博]公司公募基金投资部总经理，同时管理着易方达科讯、易方达创新驱动和易方达新常态。毫无疑问，易方达新兴成长是其中表现最好的一只。 富国基金今年权益类产品也表现不俗，不仅暂列股票型基金冠军，混合型也排到第三。目前这只排名第三的富国低碳环保成立于2011年8月10日，收益率为136.96%。该基金主要投资于从事或受益于低碳环保主题的上市公司。 从季末仓位来看，富国低碳环保基金经理魏伟把握得也很不错，今年前三季度仓位最高的是一季度末，为86.97%；二、三季度末分别为57.56%和59.7%。当市场全线下跌时，富国低碳环保选择了金融股。三季度末，其前十大重仓股基本为银行股，分别是浦发银行(19.16, 0.45, 2.41%)、兴业银行(16.13, 0.06, 0.37%)、万科A(18.28, -0.70, -3.69%)、农业银行(3.28, -0.02, -0.61%)、工商银行(4.67, -0.02, -0.43%)、建设银行(5.85, -0.06, -1.02%)、北京银行(10.04, 0.08, 0.80%)、民生银行(8.82, 0.06, 0.68%)、贵州茅台(215.00, -0.31, -0.14%)和中国银行(4.14, -0.03, -0.72%)。对于一只环保主题基金来说，这样的重仓配置理应是非常时期的行为，其在四季度进行调整的概率较大。 《每日经济新闻》记者注意到，目前排名靠前的偏股混合型基金中，富国低碳环保是三季度末少数重仓大蓝筹的基金，其他多重仓中小创。 而这几天很火的长江证券(11.85, -0.07, -0.59%)研报《你大妈不是你大妈，你大爷还是你大爷》，就是在争论二八转换，买大蓝筹还是做小股票。目前市场上意见并不统一，争论也很激烈。因此，能否把握风格走向，对于最后一个月的操作至关重要，尤其是上述重仓中小创、排名前十的基金。 富国暂居股票型榜首 纵观“风光不再”的股票型基金，这里指的当然是主动管理的股票型基金，被动投资的指数基金历来都不做排名。在这剩下的57只股票型基金中，有50只都是2010年之后成立的，尤以2014年最多，有33只。也就是说，老的股票型基金基本已经没有了。 今年最后一个月，57只股票型基金谁最有可能夺冠呢？就目前来看，富国城镇发展净值涨幅暂居榜首。 富国城镇发展成立于2014年1月28日，截至12月3日，今年净值涨幅为94.18%。这只基金投资目标显示，主要投资于城镇发展相关的股票。分段来看，上半年净值涨了89.76%，其中6月单月下跌13.03%；三季度下跌23.48%，四季度又开始上涨。因此整体来看，尽管经历了年中剧烈震荡，但不论其是否夺冠，对于持有人来说，这一年的收益都很可观。目前，该基金仍在限制大额申购，上限为500万元。 富国城镇发展自成立以来的基金经理一直都是汪鸣。今年4月和5月，他新增管理了两只混合型基金，一只是老基金富国天合稳健，一只是5月20日成立的富国改革动力。前者累计净值涨幅为64.3%，后者由于是在市场高位成立，目前还在亏损。 汪鸣在三季度降低了富国城镇发展的金融、食品饮料行业的投资比例，增加了TMT行业的投资比例。因此三季度末，其前十大重仓股以中小创为主，为国瓷材料(37.130, -0.71, -1.88%)、丹甫股份(64.30, 3.70, 6.11%)、石基信息、春秋航空(58.67, -0.16, -0.27%)、索菲亚(39.04, 0.05, 0.13%)、卫宁软件(44.450, 0.05, 0.11%)、东方园林(34.47, -3.83, -10.00%)、诺普信(16.71, -0.10, -0.59%)、东方国信和神雾环保(50.970, -1.03, -1.98%)。 目前看来，富国城镇发展夺冠的主要对手有上投民生需求、申万量化小盘和景顺中小创精选。这3只股票型基金的收益率分别为88.51%、83.27%和81.78%；其中，上投民生需求与富国城镇发展最接近。而股票型基金战场的前十阵容还有汇添富移动互联、建信中小盘、汇丰晋信科技先锋、建信改革红利、大摩品质生活精选和富国高端制造业，收益率依次为77.39%、76.47%、72.12%、63.65%、58.66%和56.94%。这些基金也多以重仓中小创为主。 排名第二的上投民生需求，三季度末前十大重仓股为海兰信(38.700, -0.98, -2.47%)、东方网力(72.480, -0.92, -1.25%)、上海家化(39.30, -1.09, -2.70%)、张裕A(47.84, 2.97, 6.62%)、全通教育(95.020, 0.92, 0.98%)、高能环境(79.26, 0.00, 0.00%)、乐视网(58.800, 0.00, 0.00%)、大港股份(11.40, 0.00, 0.00%)、比亚迪(61.72, -0.10, -0.16%)和得润电子。上投民生需求的基金经理帅虎在三季报中说：“我们仍需要传统产业来确保中国经济增长的下限；但创新与转型仍是中国经济的长期希望所在。展望未来，看好新能源汽车、移动互联网、军工、环保等新兴产业的优质公司；有品牌积淀、会不断创新、能保持领先优势的优质消费公司，仍是长期投资的极佳选择”。