兰格钢铁

2016年国内涂镀板材市场价格底部抬升

一、前言

2015年涂镀板材市场价格走势基本是一路下行，中间有短暂的几次上涨也难以改变整体格局。除了钢铁行业不景气的大环境影响，涂镀板材自身也面临很多问题，产能过剩、出口受阻、恶性竞争等等，一些列因素都使市场深陷下跌泥潭。无论是国营大厂还是民营小厂，多数经营的都较为艰难，三季度价格深跌后更是大面积亏损现象，部分钢厂因此停产或倒闭。流通市场也不活跃，贸易商的利润空间仍被固定在50元以内，以完成协议量后钢厂返利模式为主，虽然有效避免的亏损风险，但微薄的利润使商家无心恋战，往往为了冲击销量主动降价，价格战日趋白热化，低价、竞价出货现象屡见不鲜，市场成交价格屡创新低，恶性竞争局面严重。今年的出口业务也不顺利，各地不断有反倾销风波出现，依靠出口的厂商生存环境更显恶劣。总体来说，涂镀市场经历了出乎意料的低迷一年，市场几乎没有任何利好消息，仅有的利好就是严格的环保和亏损严重后的大面积减产停产导致资源减少，价格出现阶段性上涨，但缺乏实际需求支撑。2016年是十三五的开局之年，经济方面将会有一些刺激政策，预计涂镀市场较今年乐观，价格底部将有所抬升。

二、2015年国内涂镀板材市场供需情况

1.2015年涂镀板材产量分析

图1 镀层板月度产量走势图

图2 涂层板月度产量走势图

据兰格钢铁云商平台、国家统计局统计数据显示，2015年1-11月份镀层板产量为4769.3，同比增长4.6%；涂层板产量为728万吨，同比减少3.72%，预计全年产量将分别达到5200、800万吨(详见图1、2)。

从以上数据中可以看到，2015年涂镀板材的产量同比各有增减，整体波动不大。整体来看，除1、2月份受春节假期影响产量较少，其余月份产量变化不大，整个行业仍面临产能过剩问题，而且产品同质化现象严重，部分热轧厂家依靠资源优势开始延伸产业链，部分老牌厂家依靠客户优势新增高端产品产线，盲目扩张比比皆是。据兰格钢铁云商平台不完全统计，京津冀、博兴今年上线产线达二十条，江浙沪一带也有十几条新产线投产。这直接导致区域化现象明显，厂家间开始争夺有限的市场份额，大打价格战，涂镀板材昔日高附加值光环不复存在。虽然政府近两年出台一些列严格环保政策，倡导淘汰落后产能，优化产业结构，但各地方政府保护主义盛行，为保税收保经济增长执行力度很差。

2.2015年涂镀板材进出口分析

图3 镀层板(带)月度进出口走势图

图4 涂层板(带)月度进出口走势图

据兰格钢铁云商平台、海关统计数据显示，2015年1-11月，我国镀层板出口量为1029.42万吨，同比增长10.84%；涂层板出口量为641.71万吨，同比增长10.71%，预期全年我国出口量将分别达1123、700万吨；2015年1-11月，镀层板进口量分别为271.84，同比减少13.93%；涂层板进口量为17.48万吨，同比减少39.11%，预期全年进口量将分别达292、19万吨(详见图3、4)。

从以上数据可以看出，涂镀板材出口量仍保持增长，反映出国内的需求不景气，厂商纷纷需求出口订单，以缓解供应压力。但在出口业务中也面临很多问题，部分地区对中国涂镀板材发起了反倾销或大幅提高关税，明年出口环境不容乐观。进口量则出现下降，国内高端产品自给程度提高。

三、2015年国内涂镀板材市场价格走势特点分析

图5  国内主要城市1.0*1250*C镀锌板行情走势

图6  国内主要城市0.47*1000*C彩涂板行情走势

今年涂镀板材价格基本是单边下行，仅3月份、8月份、11月份出现了几次反弹，幅度、周期都较为有限，总体表现不如人意。3月份反弹主要是春节后的补货，贸易商和下游客户春节基本都没有备货，市场正式启动后开始拿货，价格出现短暂反弹。8月份则是受阅兵环保影响，提前预支了后期涨幅，11月份行情主要是三季度严重亏损，多数钢厂减产甚至停产，部分大厂忙于出口订单，导致市场流通资源量急剧减少，价格出现较大涨幅。值得注意的是，这三次反弹基本都与需求无关。

镀锌板继续经历了异常低迷的一年，价格创历史新低。具体来看，上半年国营大厂表现尚可，与民用厂家价差高达600元以上，但随着市场环境日渐恶化，价差逐步缩小，到三季度末已经基本持平，大厂亏损严重。民营厂家则面临竞争对手增加，希望通过增加协议户的办法来占领市场，但协议户增加后开始争夺市场，价格每况愈下。另外，多数涂镀厂家受制于上游热轧厂，一旦结算价格不合适厂家就要面临低利润或者亏损风险，所以今年很多厂家也都减少了协议量，事实证明，协议量较少的厂家今年利润更大。另外，民营企业操作灵活，在行情下跌的时候往往通过检修减产来平衡市场，大厂则很难实施。贸易商则继续向集融资、剪切、加工、物流等配套设施齐全的服务商转变，以增强市场竞争力。

彩涂板做为钢铁产业链的末端环节较为受益，价格调整稍显滞后，在价格下跌的情况下，往往也有充足时间出货。不少厂家今年都是盈利的，而且盈利情况甚至好于去年，尤其是老牌有品牌竞争力和区域化优势的厂家。主要是上游产品价格下跌速度较快，而等传到到彩涂板时候，前期出的货已经产生了很大利润。此外，今年的彩涂板市场出口业务是一大亮点，出口比例大幅提升，出口量占到产量的70-75%，厂家基本摆脱了订单不足、以销定产的局面。

四、2016年国内涂镀板材市场价格走势预测分析

2015年涂镀板材市场持续下行，行业内急需解决产品同质化和巨大产能等问题，业内人士认为冬季结束还需要很长时间。在供需矛盾尖锐、盈利能力不断下降的情况下，涂镀行业接下来该如何发展？一直在提的产业优化升级之路如何走下去？展望2016年，这些问题仍是任重道远。下面从以下几方面分析下明年市场：

1、经济环境好转

美联储12月16日宣布将利率提高25个基点，终结美国近乎零利率时代，也是近10年来首次加息。加息代表美国经济走强，随着美国经济的复苏，全球经济也逐步走出低谷，不断朝好的方向发展。虽然国内GDP增速下滑，但在自身调结构、促改革等政策措施下，中国经济平稳增长势头不减，也将为市场提供更多市场机遇。2016年是十三五开局之年，十三五时期也是全面建成小康社会决胜阶段，实现这一目标需要确保未来五年年均经济增速不应低于6.5%。此外，中国金融机构今年几次降息，作为新兴市场经济体，利率不断下调也将刺激消费的增长。

2、政策利好

2015年1月1日起实施新环保法，这一被称为“史上最严环保法”实施了一年时间，虽然对市场没有起到实质性利好，但雾霾日渐严重，国家势必加强执行力度或继续出台相关政策。在淘汰落后产能和环保两个方面，政府加大整治决心，期待在明年也有像反腐败一样的铁腕手段，这将直接关系到市场的供需格局。

3、供需关系

随着需求放缓、价格走低，我国钢铁产销逐渐临近峰值。中国钢铁工业协会党委书记、秘书长刘振江在2015年钢铁信息年会上表示，上半年全国粗钢产量4.1亿吨，同比下降1.3%，为近20年来首次下降。但需求层面也难言乐观， 2016年全球钢材需求预测报告指出，2015年全球钢材需求为15.13亿吨，同比下降2.0%；2016年钢材需求为14.99亿吨，同比下降0.9%，供需关系仍面临考验。不过在2016年，无论是一带一路的推进还是城镇化进程都将带来相关增长。

4、成本支撑减弱

2015年的矿石价格出现大幅下跌，一方面是国内钢价的不断走低导致，另外世界矿业巨头不断通过增产降价战略争夺市场，导致铁矿石的基本面发生转变。在供给过剩的格局不断加剧的情况下，仍将保持低位运行。而且美联储加息吸引资金回流，受其影响，以美元为计价单位的国际市场铁矿石价格相应下跌，高盛预测铁矿石价格或跌至30美元，如果这一情况出现，那国内钢材成本支撑继续减弱，价格上涨乏力。此外，焦炭等相关原料价格也持续低迷。

总体而言，钢铁行业主要处于去产能和调结构的阶段，涂镀板材市场也进入了发展瓶颈期，2016年的涂镀板材市场仍面临诸多问题，难有大的作为。明年在利好、利空因素交织的情况下，前景仍不容乐观，但价格水平较今年将有所好转，底部抬升。