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碧桂园成功发行3.5亿美元10年期优先票据

　12月7日，碧桂园发布公告称，碧桂园成功为3.5亿美元优先票据定价，10年期，票息为5.625%，创碧桂园美元10年期优先票据发行的历史最低成本。 票据发行年期为历史最长 成本创10年期最低 碧桂园向机构投资者发行美元优先票据，根据美国证券法项下S规例在美国境外向非美籍人士进行国际发售，不会向香港公众发售，将在新加坡证券交易所上市及报价。 目前美国进入加息周期，10年期国债利率持续上扬，导致长年期债券收益率攀升，市场波动性达历史新高，投资者风险溢价偏好提高，在相对恶劣的高收益债市场情况下，公司成功完成此次美元优先票据发行，并获得投资人超额认购，票据发行年期为公司历史最长，发行成本亦创公司历史同年期债券中最低。 本次发行所得款项将用于为碧桂园若干现有债务再融资及作一般营运用途。此次美元优先票据的成功发行，有助于集团优化债务结构。此外，集团高质量的销售业绩增长表现亮眼，现金流预期将有良好的表现。集团致力于从多方面优化资产负债表，保持财务上的稳健营运。 11月底销售额接近3000亿 碧桂园2016年合同销售额于本年9月突破人民币2,000亿元，稳居国内前三甲，同比增长164%，增速领跑十强房企。截至2016年11月30日，本集团共实现合同销售金额约人民币2,881亿元，合同销售建筑面积约3,527万平方米。 上半年，碧桂园销售楼款现金回笼为人民币1,051亿元，首次实现半年千亿，扣除支付土地款、工程款等经营性现金支出后, 现金流净额为正。6月30日，碧桂园期末加权平均借贷成本为5.76%，同比下降131个基点；净借贷比率约为62.6%，保持稳健。 公司股价表现强劲 接近一年高位 碧桂园的高质量增长获得了资本市场的认可。近日，碧桂园股价一度达4.48港元，表现强劲并创一年新高。摩根大通日前调升了碧桂园的目标价至5.10，表示碧桂园合同销售额已于2016年实现翻倍，公司受益于一线城市的溢出需求，利润率有望在2016及2017年保持稳健，预计公司将在2015-2018年实现33%的收益年复合增长率。野村证券近日重申了对公司的买入评级，认为公司拥有恰到好处的杠杆和融资成本，未来将得益于富足的可售资源、土地储备及良好的执行力。