兰格钢铁

2017年国内涂镀板材市场震荡走高

一、前言

2016年涂镀板材市场价格呈现大幅上涨走势，比较明显的上涨行情有三次，第一次出现在春节后不久，从三月初开始，但此次上涨很短暂，短短两三天时间又出现暴跌。第二次出现在8月底左右，受严格的环保政策影响较大，另外治理汽运超载政策也抬高了用钢成本。第三次出现在10月份，此次上涨一直延续到年底，虽然中间伴随回调行情，但上涨趋势不改，经过几轮的上涨行情后，今年高点和低点的价差幅度达1200-1500元，个别地区价差接近2000元。提到本年度的上涨行情，影响最大的两大因素就是期货和环保，大宗商品期货价格上涨，给现货市场带来强烈拉涨信心，另外就是各个时间段的环保政策，无论是园博园开闭幕，还是环保督察组进驻各地，都引发了钢厂的大面积减产、停产，资源供应方面压力缓解，部分地区出现资源供应紧张局面，刺激了价格上涨。但需要注意的是，今年的需求增长并无明显改善，而且多地又有很多新增产线，价格上涨背后的供需矛盾仍应警惕。总体来说，涂镀市场在经历了低迷已久后迎来一波大涨行情，而且行情变化之快出乎所有人意料，很多厂商都高喊跟不上节奏。

二、2016年国内涂镀板材市场供需情况

1.2016年涂镀板材产量分析

图1 镀层板月度产量走势图

图2 涂层板月度产量走势图

据兰格钢铁云商平台、国家统计局统计数据显示，2016年1-11月份镀层板产量为5183.6万吨，同比增长8.6%；涂层板产量为767.24万吨，同比增长5.1%，预计全年产量将分别达到5700、800万吨(详见图1、2)。

从以上数据中可以看到，2016年涂镀板材的产量同比保持增长，其中2月份受春节假期影响，产量较少，其他月份保持高位运行，在价格上涨的刺激下，钢厂生产积极性较高。而且很多钢厂在今年继续扩大产能，其中部分热轧厂家依靠资源优势开始延伸产业链，部分老牌厂家依靠客户优势新增高端产品产线。据兰格钢铁云商平台不完全统计，京津冀、博兴等地产线新增达三十几条(包括在产和未开工)，江浙沪一带也有十几条新产线投产。这直接导致产量的增长，另外产品区域化更加明显，厂家为了争夺有限的市场份额，继续价格战政策。虽然国家近年不断出台环保政策，倡导淘汰落后产能，优化产业结构，但落实情况不乐观，执行力度较差，产业升级之路仍很漫长。

2.2016年涂镀板材进出口分析

图3 镀层板(带)月度进出口走势图

图4 涂层板(带)月度进出口走势图

据兰格钢铁云商平台、海关统计数据显示，2016年1-11月，我国镀层板出口量为1145.46万吨，同比增长11.27%；涂层板出口量为695.94万吨，同比增长8.45%，预期全年我国出口量将分别达1250、750万吨；2016年1-11月，镀层板进口量分别为290.65万吨，同比增长6.9%；涂层板进口量为13.68万吨，同比减少21.74%，预期全年进口量将分别达300、19万吨(详见图3、4)。

从以上数据可以看出，涂镀板材出口量仍保持增长，增幅有所缩减，一方面是国内市场价格走高，厂商更愿意发展国内市场，另外出口环境不佳，今年又有很多地区对中国涂镀板材发起了反倾销或大幅提高关税，增加了出口业务难度。

三、2016年国内涂镀板材市场价格走势特点分析

图5  国内主要城市1.0*1250*C镀锌板行情走势

图6  国内主要城市0.47*1000*C彩涂板行情走势

今年涂镀板材表现强劲，3、4月份，8月份，以及10月份到年底的几次明显上涨，把价格抬升到了较高位置。3月初的短暂暴涨拉开了今年上涨行情序幕，虽然周期短短两三天，但给出了较强的上涨信号。5、6月份是今年的历史低点，低迷行情一直延续到8月份才略见起色，但金九旺季没有出现上涨，一直到国庆假期后开始新一轮拉涨行情，这波上涨行情延续时间长，幅度大，一直持续到年底。经过几次的拉涨，市场价格屡创新高，较去年同期涨幅达80%左右。

镀锌板去年经历了异常低迷的一年，价格创历史新低，今年表现比较火爆，一方面是国营大厂减少资源投放量，增加出口和直供业务，另外订货价格走高，很多协议户也减少了订货量，导致市场供应出现缺货，经常出现断货现象。民营厂家则继续保持灵活的操作优势，而且在价格不断走高的情况下，生产积极性大增，利润比较可观，另外北方去年年底停产的几家企业也及时跟进市场，借助外来资金支持或通过来料加工等模式复产。由于今年价格拉涨往往都是短期内快速拉涨，这给供应原料加工的厂商带来机遇，利润空间一度达500元以上，这一操作手法让很多有实力的贸易商开始着手明年承包产线计划。总体来说，镀锌板市场民营资本占据份额逐渐增加，操作上更显灵活，在行情下跌的时候往往通过检修减产来平衡市场供需矛盾。

彩涂板今年表现也不错，但盈利能力弱于去年，去年是原料价格持续下跌，成品反应速度慢，这给厂家一定的时间差。但今年情况相反，原料价格不断上涨，成品跟进速度较慢，尤其是今年的拉涨往往是短期内快速拉涨，而后伴随小幅回调行情，彩涂板在拉涨时候原料已经上涨一段时间并开始出现回落，因此厂商操作上都比较被动。但值得肯定的是，在今年上涨的大背景下，市场价格走出已久的低迷，华北0.47mm彩涂板今年最高报价冲到5000元关口以上。此外，今年的彩涂板出口仍保持增长，根据统计数据显示，出口占比达80%左右，有效缓解了国内供应压力。

四、2017年国内涂镀板材市场价格走势预测分析

2016年涂镀板材市场震荡上涨，不断创几年内新高，但不容忽视的是产品同质化和巨大产能等问题。涂镀行业该如何发展？面临的问题如何解决？在新的一年面临哪些机遇和挑战？展望2017年，从以下几方面分析下明年市场：

1、经济环境好转

美联储在2016年12月议息会议上预测2017年将加息3次，虽然面临很多不确定因素，但不可否认的是，作为全球经济风向标的美国经济走强，全球经济正在走出低谷期。本来美国2016年至少应该加息两次的，第一次加息被英国脱欧这只黑天鹅推迟了，因为当时英国脱欧公投竟然通过了，导致全球金融市场大暴跌，美联储当时也是不敢加息，担心加强连锁反应。另外，国内经济发展势头良好，在刚闭幕的2016年中央经济工作会议中，为2017年中国经济确定了“稳中求进”的总基调，坚持以提高质量和核心竞争力为中心，坚持创新驱动发展，扩大高质量产品和服务供给，重点发展、振兴实体经济。

2、供需关系

自去年开始，国内钢铁产量出现20年来首次下降，今年产量在8亿吨左右，这是政府一直强调的优化产业结构、淘汰落后产能的直接结果。距2015年1月1日起新环保法实施已经两年时间，今年环保督查组更是加大力度，深入到各地重污染企业，严查落实情况。BMI研究团队近期公布的一份报告指出，明年粗钢产量将再8.25亿吨左右，但自身消化比例将达到87%左右，可见国内需求势头良好。据中国汽车工业协会近日发布的数据显示，今年1至11月我国汽车产销分别完成2502.7万辆和2494.8万辆，同比分别增长14.3%和14.1%，并高于上年同期12.5和10.8个百分点。此外、房地产、汽车、机械制造等终端行业需求都出现增长，明年还将继续保持良好势头。

3、成本支撑走强

今年国内钢价屡创新高，也直接推动了生产原料的价格，铁矿石、焦煤、焦炭等上游原料价格不断上涨，涨幅达80%-100%，尤其是号称“绝代双骄”的焦煤、焦炭，在国内去产能的巨大压力下，在产量上的减少还是比较明显的。数据显示，前8个月煤炭产量同比下降将近10%，截至8月底，全国煤炭累计退出产能1.5亿吨，供应减少直接代理价格上涨。虽然对去年最后一个季度铁矿石价格走势预测最为精准的机构RBC Capital Markets认为，2016年飙涨的铁矿石价格今年势将回落，但在钢价支撑下不会有暴跌行情，仍维持高位运行。

总体而言，明年的利好因素占据主导，涂镀板材市场虽然仍面临诸多问题，但在严格环保、需求增长、成本支撑等一系列利好支撑下，价格有望继续走高。