兰格钢铁

龚蕾：基础设施建设或蕴藏牛股

据高盛最新报告，咱们中国基建或推动新一轮金属牛市。 固定资产投资和制造业有望获得提速，这样看涨相应金属密集型产业。1月社融规模创历史新高，新增贷款创一年新高，企业融资方面，新增企业中长期贷款增长，企业经营活动复苏迹象较强，而固定资产投资累计增长。中国作为世界最大金属消费国，基础设施需求传导至金属工业商品需求增长。 城市化进程继续，居民对生活品质需求提升，对于基础设施建设需求也在增长。投资者开始越来越转向欧洲和亚洲，亚洲在过去几年中经历了基础设施投资的显著增长。对于文化需求提升，城市化建设需要道路地铁建设与文化场馆建设，体育健身、科技产品体验、实体店服饰虚拟技术展示，实体店美食品尝，乘坐四通八达的交通工具出行度小周末短途旅游休闲购物，自驾车上下班或节假日出境游自驾等，对于基础设施需求增长。 投资者看好PPP下的投资机遇，港口、码头、公路、铁路、地铁、机场，道路交通建设发生了翻天覆地变化，不仅带动了企业原材料采购与物流配送商品，而且也给消费者带来了更便捷出行交通。基础设施好了有助于物流，人们出行更方便，坐地铁、乘火车、私家车，小型客机，电动车，无人驾驶高速路。 首先，从全球市场分析，随着各国央行逐渐收紧货币，收紧货币转向基础设施建设，亚洲基础设施建设更加具有潜力，一带一路相关上市公司盈利预期增长，据普华永道最新研究，去年一带一路沿线66个国家核心基建项目及交易总额超4930亿美元，涉及公共事业、交通、电信、社会、建设、能源、环境七大行业，其中，中国占投资总额三分之一。中国一带一路沿线投资有交通基建、清洁能源等行业，一带一路与基础设施建设或推动亚洲经济发展，蕴藏机遇。 其次，基础设施建设推动产业升级，通过双方、多方合作，创造与培育新优势，发展或推进高端产业，智能自动化制造，绿色新能源，发展装备制造、交通运输设备、医疗设备、服装、能源等领域开展合作，机械运输设备等领域合作，推动产业优化升级，企业降低成本提高效率。 再次，基础设施建设有助于相关债券与股票市场，基础设施相关债券收益率预期稳健流动系数较高，基础设施建设满足城市居民对文化需求与出行交通需求，而与基础设施相关债券预期值得投资，与基础设施相关企业股票值得投资。亚洲一带一路相关上市公司企业盈利预期增长，财报利润推升股价。 基础设施建设或蕴藏牛股，为什么呢？ 第一，城市化建设满足文化需求，人们健身、旅游、使用新能源、使用营养卫生食物，清洁用水，绿色低能耗建筑，节约用地停车场，文化场馆，体育健身，自驾旅游，交通便利有助于绿色产业发展，基础设施建设可以提升人们对居住文化场馆、道路交通等需求，而且科技发展让原材料与建设成本逐渐下降。 第二，移动支付提升金融服务，用手机购物，参观博物馆、科技馆游览，体育馆健身、缴纳私家车停车费、保险费用支付、购买燃油，日常吃穿住行很多方面，用手机支付可替代小额零钱纸币，而电子商务与移动支付对物流配套服务需求提升，基础设施投资建设有助于满足消费者手机移动支付时的物流配送服务。 第三，基础设施投资有助于融资，企业增加投资，商业银行贷款增长，激发市场民间投资活力，带动或撬动社会资金与海外资金进入，有助于提高地方财政收入，促进项目落地。人们出行有多种交通工具，航空机场、地铁公路，新能源电动车，有助于提升商业信贷增长，企业投资增长，银行贷款增长。 第四，基础设施建设有助于增加金属需求，而蕴藏金属牛股。据高盛报告，中国是全球最大的金属消费国，过去一年里，来自中国房地产以及基建市场的需求得到改善，使工业品价格快速反弹。伦敦铜价同比上升了32%，铁矿石价格几乎翻番。金属需求的加速增长预计将推动包括铜、镍和锌在内的基本金属市场，基础设施建设或推动金属需求增长。 第五，咱们国家交通建设，如铁路、公路、地铁、飞机场道等基础设施建设，不仅满足消费者日益增长的出行需求，支持物流产业发展，而且基础设施建设项目吸引海外投资，进一步提升中拉、中非、中欧等经贸合作，加快基础设施建设，推动城市道路网完善，优化城市空间布局，建设更好的城市。基础设施投资吸引海外投资者，一带一路互联互通，基础设施投资项目有助于吸引海外投资者合作，建设更好的水路、海路，飞机、地铁、快轨，高速路，交通网更加密集四通八达。 基础设施建设或蕴藏牛股。 (以上仅代表笔者个人一点儿不全不足想法，欢迎指导欢迎交流。)