兰格钢铁

假期海外股市迭创新高 港股金融地产大涨或传导A股

在中秋国庆假期A股停牌期间，全球市场维持着较高做多热情，标普500指数、日经225指数、英国富时100指数、恒生指数等多个全球主要股指均有不同程度上涨，并创下历史或阶段新高。其中恒生指数表现尤为抢眼，10月6日，港股恒生指数开盘上涨0.87%最高为28626.41点，创下2007年12月份以来新高，周涨幅为3.28%(由于休假制度的不同，港股在“黄金周”期间有3个交易日，分别是10月的3日、4日和6日)。 对此，有市场人士表示，在众多有交易的市场中，港股市场与A股市场具有较强的联动性，港股市场走牛或走熊往往先于A股市场。而作为两地股票市场联系的通道，沪港通、深港通将进一步加强两地股市的联动。港股“黄金周”期间走牛的板块或为投资者布局节后A股提供了参考。 进一步看，“黄金周”期间港股的3个交易日中，内地银行股、保险股、房地产股表现十分抢眼。中国恒大、融创中国股价均创下历史新高。而工商银行(6.160, 0.16, 2.67%)周涨幅达到10.00%，招商银行(26.420, 0.87, 3.41%)周涨幅达到8.01%，建设银行(7.140, 0.17, 2.44%)周涨幅也达到6.17%，保险股中国平安(55.520, 1.36, 2.51%)涨幅达到6.42%，新华保险(56.890, 0.22, 0.39%)、中国太保(37.070, 0.14, 0.38%)、中国人寿(27.890, 0.15, 0.54%)等港股保险股也有不同程度的上涨。市场普遍认为，央行9月30日公布的定向降准政策成为港股银行股大涨的主要刺激因素之一。 在港股银行股大涨，A股主力资金一直追寻价值洼地轮动布局的背景下，整体估值仍处低位的A股银行股后市表现也受到了多机构的看好，其中广发证券(19.200, 0.22, 1.16%)表示，供给侧改革利于行业不良贷款的底层资产改善，银行业不良率反弹趋缓，基本面稳中向好，板块配置价值提升，维持对银行板块的“买入”评级。继续推荐招商银行、宁波银行(16.150, 0.37, 2.34%)，政策风险较小、负债成本可控、股息率稳定的国有大行：中国银行(4.180, 0.06, 1.46%)、建设银行等，适度关注兴业银行(17.650, 0.36, 2.08%)、南京银行(8.130, 0.22, 2.78%)、平安银行(11.510, 0.40, 3.60%)。 除银行、地产等权重港股表现抢眼外，港股中部分A+H科技类股表现也十分突出，港股中兴通讯(30.850, 2.55, 9.01%)上周3个交易日累计上涨17.81%，或对A股中5G概念股后市表现形成刺激。 值得一提的是，有分析人士表示，海外市场节假日期间的火热表现，固然对A股市场节后表现形成利多影响，但宏观经济稳中向好、上市公司业绩持续改善的强预期才是A股继续走强的根本原因。而近期公布的宏观经济数据，将进一步强化投资者对我国经济发展的信心，利于A股市场的走强。国家统计局日前公布，9月份中国制造业采购经理指数(PMI)继续处于扩张区间，升至52.4%，高于预期的51.5%，较上月扩大0.7个百分点，连续两个月上升，达到2012年5月份以来的最高点。