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3只国家队基金二季度继续重仓大蓝筹 资产配置有差异

     证券时报记者 何漪

    2015年7月，证金公司出资2000亿元设立了5只基金，“国家队基金”的动向一直备受市场关注。截至今日，其中的3只基金，南方消费活力、嘉实新机遇、华夏新经济发布了二季度报告。报告显示，二季度3只基金依然重点持有大盘蓝筹股，与一季度末相比，大部分的重仓股没有发生变化。

    公告显示，南方消费活力基金二季度前十大重仓股包括贵州茅台(739.060, 1.62, 0.22%)、中国人寿(22.990, 0.31, 1.37%)、伊利股份(27.400, -0.24, -0.87%)、青岛海尔(18.500, 0.10, 0.54%)、绿地控股(5.990, 0.01, 0.17%)、白云山(39.400, -0.10, -0.25%)以及军工、航空板块的中国重工(3.980, -0.03, -0.75%)、海航控股(3.230, 0.00, 0.00%)、航天信息(25.970, 0.66, 2.61%)、申能股份(5.070, -0.04, -0.78%)；其中仅白云山为二季度新进品种。

    华夏新经济基金同期配置的重点行业也是消费、医药、金融、地产，十大重仓股包括招商银行(25.680, 0.39, 1.54%)、伊利股份、华侨城A(6.290, -0.01, -0.16%)、中航资本(4.470, -0.08, -1.76%)、浦发银行(9.600, 0.09, 0.95%)、康美药业(22.170, -0.48, -2.12%)以及通信、电子行业的鹏博士(11.070, -0.06, -0.54%)、欧菲科技(17.330, -0.37, -2.09%)、国电电力(2.640, -0.03, -1.12%)、大秦铁路(8.720, 0.09, 1.04%)等；以上个股与一季度持仓一致。

    嘉实新机遇二季度配置重点在大盘蓝筹股、以及部分计算机和医药个股。前十大重仓股分别为东方航空(5.640, -0.36, -6.00%)、航天信息、大秦铁路、国电电力、华能国际(7.490, 0.11, 1.49%)、恒生电子(50.920, 0.24, 0.47%)、天士力(25.800, -0.73, -2.75%)、同方股份(9.880, 0.10, 1.02%)、用友网络(26.800, -0.31, -1.14%)和长安汽车(7.950, -0.07, -0.87%)。

    值得注意的是，这三只基金在大类资产配置比例上显示出了较大的差异。与一季度相比，南方消费活力、 嘉实新机遇两只基金均维持了中等偏低仓位，股票资产占比都在56%左右，华夏新经济则依然高仓位运行，股票市值占比达87%。

    对于后市，南方消费活力基金经理认为，二季度国内经济增速预计平稳回落，企业盈利小幅下行。利率水平在外围美联储加息、内在降成本的需求下，边际有所放松，但空间不大。政策重点还是调结构、去杠杆、防风险，叠加外围不确定性因素，国内经济承压，但经济整体韧性仍然强劲，总体有望保持平衡运行和中高速增长。在此背景下，权益市场将可震荡企稳并逐渐展现出更大的吸引力。南方消费活力基金将继续保持中性仓位，重点配置低估值蓝筹个股。

    嘉实新机遇基金经理也表示将通过优化大类资产配置，选择安全边际较高、流动性较好的优质个股，力争实现基金资产的长期稳健增值。

    与一季度相比，3只基金二季度规模出现下滑。南方消费活力、嘉实新机遇二季度规模为148.95亿元、126.95亿元，环比一季末分别下滑了3.57%，6.49%；华夏新经济规模为116.92亿元，环比下滑11.62%。