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业绩成长吸引机构投资者目光 社保基金与QFII持56股

随着上市公司半年报披露家数的增加，机构持仓动向日趋清晰，跟随机构赚稳当钱的投资者迎来布局时机。分析人士表示，由于大盘探底，A股估值明显下降，而以价值投资为主的社保基金和QFII入场正当其时。今 社保基金与QFII同时增仓36只个股 数据统计发现，截至目前，在已披露中报的上市公司中，共有56家公司前十大流通股股东中同时出现社保基金及QFII身影。 从持仓变化来看，在上述56只个股中，社保基金本期共计新进持有恩华药业(17.600, 0.20, 1.15%)、浙江医药(10.850, 0.02, 0.18%)、天士力(22.750, 0.10, 0.44%)、鲁泰A(9.750, 0.01, 0.10%)、德邦股份(24.500, 0.27, 1.11%)、伟星新材(17.310, 0.32, 1.88%)、重庆啤酒(25.880, 0.33, 1.29%)、鲁阳节能(13.310, 0.10, 0.76%)、宁德时代(69.510, 0.71, 1.03%)、珀莱雅(43.940, -0.86, -1.92%)、药明康德(88.500, 2.62, 3.05%)等11只个股，此外，还有15只个股本期受到社保基金增持，其中，中国巨石(10.340, 0.22, 2.17%)(2655.84万股)、碧水源(11.380, 0.14, 1.25%)(2501.30万股)、南京银行(7.300, -0.04, -0.54%)(1601.71万股)、水晶光电(11.630, 0.25, 2.20%)(1505.28万股)和世联行(6.370, 0.07, 1.11%)(1315.76万股)等个股本期获社保基金增持数量居前，均超过1000万股。 QFII方面，上述56只个股中，本期QFII共计新进持有16只个股，其中，中国巨石(4005.91万股)、招商蛇口(16.900, 0.26, 1.56%)(2752.84万股)、宁德时代(1409.97万股)、浙江医药(1321.47万股)和兖州煤业(11.410, 0.06, 0.53%)(1272.70万股)等5只个股在二季度QFII新进数量均超1000万股，今年二季度获得QFII新进的个股还包括天虹股份(11.130, 0.17, 1.55%)、小天鹅A(46.990, 0.59, 1.27%)、牧原股份(22.380, -0.20, -0.89%)、古越龙山(7.450, 0.06, 0.81%)、金达威(15.850, -0.15, -0.94%)、杭氧股份(13.140, 0.08, 0.61%)、珀莱雅、龙蟒佰利(13.840, 0.04, 0.29%)、欧派家居(98.310, -1.54, -1.54%)、中宠股份(31.260, -0.06, -0.19%)、药明康德等11只；此外，还有20只个股本期受到QFII增持，南京银行(31265.51万股)、海能达(8.220, 0.03, 0.37%)(3140.86万股)、海螺水泥(37.780, 0.43, 1.15%)(港股00914)(1719.76万股)、重庆啤酒(1408.17万股)和中青旅(15.370, 0.37, 2.47%)(1180.43万股)等个股今年二季度QFII增持数量均在1000万股以上。 综合来看，上述个股中，有36只个股二季度受到了社保基金与QFII集体增仓，占比64.29%。具体来看，截至二季度末，浙江医药(2490.73万股)、宁德时代(1710.98万股)、珀莱雅(618.56万股)和药明康德(295.49万股)等4只个股成为社保基金与QFII同时新进目标；上述两类机构二季度还对32只个股进行了增持操作，其中，南京银行(32867.22万股)、中国巨石(6661.74万股)、碧水源(2151.3万股)、重庆啤酒(1974.24万股)、天士力(1824.13万股)、海螺水泥(1719.76万股)、水晶光电(1659.4万股)、世联行(1450.36万股)、海能达(1212.38万股)、先导智能(23.550, 0.55, 2.39%)(1208.67万股)和中青旅(1125.77万股)等个股社保基金与QFII集体增仓数量居前，均超1000万股。 对此，分析人士普遍认为，当前市场与2012年有诸多相似之处。市场经过长期调整，前期利空逐步得以消化，整体估值与盈利已经趋于匹配，但风险偏好仍然处于低位。虽然指数仍在不断夯实底部，但是部分景气向上确定性较强的行业正逐步呈现向上趋势，伴随风险偏好的逐步修复，低估值行业也有望走出一波估值修复行情。在此背景下，随着半年报披露接近尾声，机构的投资偏好和重仓股日渐清晰，尤其是社保基金与QFII共同增持标的经过前期持续回调后更具投资价值，后市反弹动力或更加强劲，值得期待。 46家公司中报净利润同比增长 上述公司今年上半年业绩表现十分亮丽，业绩持续向好成为社保基金与QFII资金加仓的主要动力。数据统计发现，上述56家公司中，今年上半年净利润实现同比增长的公司达到46家，占比82.14%。 具体来看，浙江医药(419.86%)、杭氧股份(243.79%)、金达威(228.58%)、华鲁恒升(17.770, 0.38, 2.19%)(207.98%)、德邦股份(159.58%)、鲁阳节能(138.27%)、水井坊(41.610, 0.63, 1.54%)(133.59%)、新城控股(24.570, 0.48, 1.99%)(122.81%)、扬农化工(51.750, 0.59, 1.15%)(122.28%)和金龙汽车(10.770, 0.15, 1.41%)(106.41%)等10家公司今年上半年净利润均实现同比翻番，另外，包括招商蛇口(97.54%)、海螺水泥(92.68%)、先导智能(82.64%)、药明康德(71.31%)、水晶光电(66.56%)、乐普医疗(34.200, 0.20, 0.59%)(63.48%)等在内的36家公司今年上半年净利润均呈现不同程度的同比增长。 三季报业绩预告方面，截至目前，共有21家公司披露了2018年三季报业绩预告，业绩预喜公司达到18家，占比逾八成。其中，浙江医药、海能达、金达威、杭氧股份、扬农化工、鲁阳节能、众信旅游(9.110, 0.17, 1.90%)、乐普医疗等公司均预计2018年三季报净利润同比增长50%以上。 估值方面，截至上周五，上述56只个股中，有28只个股最新动态市盈率低于20倍，而南京银行(5.91倍)、兖州煤业(7.08倍)、新城控股(7.32倍)、中国神华(17.630, 0.19, 1.09%)(港股01088)(7.94倍)、宁波银行(16.720, 0.21, 1.27%)(8.15倍)、招商蛇口(8.36倍)和海螺水泥(8.96倍)等个股最新动态市盈率均不足10倍，具有较高的安全边际，估值优势凸显。 金达威三季报业绩表现抢眼，公司预计2018年1月份-9月份净利润为60000万元至70000万元，同比增长幅度为149.67%至191.28%。对于该股，西南证券(3.730, 0.02, 0.54%)表示，金达威所经营产品辅酶Q10竞争对手停产，公司产品有望实现量价齐升。预计公司2018年-2020年每股收益分别为1.56元、1.77元、2.02元，维持“买入”评级。 33只个股获机构扎堆推荐 数据统计发现，上述56只个股中，近30日内共有54只个股获得机构给予“买入”或“增持”等看好评级，占比逾九成。其中，33只个股近期机构看好评级家数均在10家及以上，后市投资机会备受认可。 具体来看，华鲁恒升(30家)、扬农化工(26家)、乐普医疗(25家)、水井坊(25家)、海螺水泥(24家)、先导智能(23家)、恩华药业(22家)、小天鹅A(22家)、中国巨石(21家)、宁波银行(20家)、家家悦(21.930, 0.16, 0.73%)(20家)、伟星新材(20家)和招商蛇口(20家)等13只个股机构看好评级家数均达到20家及以上，另外，包括南京银行(19家)、宁德时代(19家)、安琪酵母(27.230, 0.86, 3.26%)(19家)、众信旅游(18家)和碧水源(18家)等在内的20只个股也被机构扎堆看好，期间机构看好评级家数均在10家及以上。 对于近期机构看好评级家数居首的华鲁恒升，上海证券表示，公司中报业绩超预期，基于行业高景气度延续及公司主营产品价差扩大，上调公司业绩预测，预计公司2018年-2020年营业收入分别为145.16亿元、160.25亿元和173.73亿元，增速分别为39.47%、10.39%和8.41%；归属于母公司股东净利润分别为30.09亿元、33.63亿元和37.59亿元，增速分别为146.22%、11.77%和11.78%；全面摊薄每股收益分别为1.86元、2.08元和2.32元，对应估值分别为10.1倍、9.1倍和8.1倍，未来6个月内维持“增持”评级。