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漂亮100行业表现超市场同期 主力资金偏爱科技板块

中国上市公司研究院 王一品 8月份以来，受人民币汇率波动较大等事件影响，市场整体情绪仍保持低迷。指数集体下挫，日均成交额和换手率均下降。据证券时报·数据宝统计，8月沪深300下跌5.21%，上证综指下跌5.25%，深证成指下跌7.77%。中国上市公司研究院编制的漂亮100榜同样有一定幅度的回调，该指数8月份下跌7.13%，仅跑赢深证成指。 漂亮100行业表现优于A股行业 从榜单8月份行业表现来看，仅有3个行业上涨，其中通信行业上涨7.43%，居于首位；计算机行业紧随其后，上涨3.25%；房地产行业上涨1.32%，排在第三位。跌幅最大的有纺织服装、传媒、有色金属，8月份平均下跌18.34%、15.03%、14.12%。 从年初至8月的累计表现来看，榜单有3个行业上涨，其中计算机行业以33.62%的涨幅拔得行业头筹，紧跟其后的是医药生物和钢铁行业，上半年分别上涨1.77%和0.7%。 与全部A股同期(年初至8月底)涨跌幅相比，榜单有17个行业表现优于A股同行业，占比63%。其中计算机行业跑赢A股同行业43.36%，排在首位；机械设备紧随其后，跑赢A股同行业20.08%。通信、食品饮料、农林牧渔三大行业则表现较差，均跑输A股同行业超10个百分点。 资金偏爱科技板块 从8月份的主力资金流向来看，榜单主力资金净流出共288.15亿元，流出较多，但仍有4个行业的主力资金呈净流入状态。从资金偏好来看，通信、医药生物、非银金融、计算机行业更受资金偏爱。 具体来看，通信股8月份平均资金净流入4.81亿元，居于首位；医药生物股紧随其后，平均资金净流入2.78亿元；其次为非银金融股，平均资金净流入1.17亿元。从净流出额来看，食品饮料股8月份流出额最大，平均净流出达13.28亿元，其次为房地产股、钢铁股，分别平均净流出10.73亿元、9.47亿元。北上资金增持股数量占比超六成。 A股正式纳入MSCI指数以来，陆股通持股备受资金关注。市场不佳的表现并不影响北上资金对漂亮100榜的大力增持。据数据宝统计，除去5家非陆股通标的外(5月1日至8月31日间均不属于陆股通成份股)，8月份有61家公司获北上资金增持，占比达64.21%。 其中，分众传媒(7.580, 0.04, 0.53%)再次成北上资金增持数量第一，获深股通增持1.37亿股；伊利股份(22.430, -0.54, -2.35%)获得增持9772.59万股紧随其后；中国平安(60.540, -1.14, -1.85%)、宝钢股份(7.210, 0.04, 0.56%)、万科A(22.750, -0.59, -2.53%)、美的集团(40.300, 0.00, 0.00%)等也获得较大幅度的增持。 分行业看，榜单8月份累计获增持的行业有19个。具体来看，白马股及防御板块股票仍然是陆股通增持重点对象，包括传媒、钢铁、家用电器行，这3个行业8月份获北上资金增持分别达1.37亿股、1.21亿股和1.12亿股。北上资金减持数量较大的行业有公共事业、通讯、农林牧渔等行业，分别遭减持3078.60万股、1276.82万股和683万股。 13股半年报净利润同比翻倍增长 2018年上半年，A股市场面临严峻的挑战，但通过量化等多种方式筛选的100家优质公司表现较好。在漂亮100榜单中，半年报净利润同比增长超100%的有13只。其中苏宁易购(12.250, 0.03, 0.25%)同比增长1959.41%，位居首位。报告期内公司出售了部分阿里巴巴股份，实现净利润60亿元。若不考虑出售阿里巴巴股份带来的利润影响，公司实现净利润约为1.93亿元，同比增长49.72%。 在半年报净利润同比下降的14只个股中，中兴通讯(17.290, -0.16, -0.92%)同比下降441.24%，排在首位。主要由于公司支付了10亿美元罚款，公司主要经营活动无法进行导致的经营损失、预提损失所致。牧原股份(23.080, -0.37, -1.58%)紧随其后，净利润同比下降106.55%，公司主营业务为生猪的养殖与销售，由于生猪价格比去年同期明显下降，导致净利润亏损。 个股异动分析 从8月份涨跌幅较大的公司来看，涨幅居前的10只股票包括中兴通讯、长春高新(221.300, -6.70, -2.94%)、广联达(29.000, 0.52, 1.83%)、用友网络(26.820, -0.03, -0.11%)等，其中通信股中兴通讯涨幅达30.75%。跌幅居前的有兴源环境(3.910, -0.02, -0.51%)、索菲亚(20.240, 0.23, 1.15%)、老板电器(21.540, 0.26, 1.22%)、东方园林(10.740, -0.04, -0.37%)等。梳理这些股票的涨跌幅情况，发现主要影响因素有以下几点： 第一，自身因素。梳理发现，异动股中受自身利好利空因素影响的公司有12家。下跌股中，兴源环境受上海莱士(19.520, 0.00, 0.00%)炒股巨亏影响，7月复盘以来一直表现欠佳。8月以来，兴源环境控股股东多次被动减持，被中金公司与中信证券(15.530, 0.01, 0.06%)多次强制卖出公司股份，分别被卖出397.01万股、635.88万股。从公司中期业绩报告来看，2018年上半年净利润较同比减少51.05%；营业收入同比减少0.55%。 东方园林则是受此前“资金危局”的影响，5月21日，公司发布10亿元公司债券发行计划，最终以失败告终。随后股价连续重挫，并于5月25日起开始停牌。近日，该公司成功发行12亿元的超短融，并获得3家银行40亿元的授信，以及多家银行15亿元信贷支持。公司于8月27日复牌，但复牌后股价依然没有好转。 第二，市场环境。据数据宝统计，资本市场形势复杂多变，异动股中有4只股票股价受市场影响。上涨股中，中兴通讯除了受到5G概念利好，还被纳入MSCI中国指数。 第三，板块影响。受板块影响的公司主要有4家。国内公司信息化进入云化、智能化、互联化、国产化的新投资周期，推动科技公司收入继续保持高速增长。5G概念、国产软件、国产芯片、云计算以及相关细分行业的龙头均被各大机构看好，其中包括广联达、用友网络、亚翔集成(21.180, 0.11, 0.52%)。 中国上市公司研究院编制的漂亮100榜单中，17个行业近期表现优于A股同行业，占比近六成。